1、近年來(lái)，隨著商品、資本和勞動(dòng)力在國(guó)際間流動(dòng)的加快及互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，國(guó)際避稅行為亦獲得更廣闊的活動(dòng)空間，手法日益翻新。利用各國(guó)間對(duì)權(quán)益資本和債務(wù)資本這兩種資金來(lái)源所支付的利息和股息在會(huì)計(jì)和稅務(wù)上的不同處理而使用的“資本弱化”這種避稅方式，已經(jīng)逐漸成為跨國(guó)公司廣泛采用的避稅方式。這種避稅方式與轉(zhuǎn)讓定價(jià)、注冊(cè)避稅港公司等避稅方式相比，形式更加隱蔽，實(shí)踐中不易覺察和對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。稅法上對(duì)利息和股息的稅收差別待遇是資本弱化避稅方式產(chǎn)生的動(dòng)因，因?yàn)?/p>

2、股息是在稅后分配的，一般不能在稅前扣除；利息則一般可在稅前扣除；盡管居民公司將利息支付給非居民貸款人時(shí)要繳納預(yù)提所得稅，但是利息的預(yù)提所得稅率一般低于股息。由于資本弱化嚴(yán)重影響了東道國(guó)的稅收收入，所以很多國(guó)家都制定了資本弱化規(guī)則來(lái)規(guī)制資本弱化避稅措施。 中國(guó)在過(guò)去20多年的改革開放過(guò)程中，資本弱化這種國(guó)際避稅行為的危害性和現(xiàn)行稅法已有的正常交易原則規(guī)定在應(yīng)對(duì)資本弱化方面存在的缺陷問(wèn)題，并沒有為政策制定者所充分重視和認(rèn)真研究解決，

3、這自然有其經(jīng)濟(jì)政策和歷史的原因。但是，隨著“兩稅合一”涉及到對(duì)外國(guó)投資稅收優(yōu)惠制度的改革，以及今后我國(guó)資本項(xiàng)目外匯管制的逐步放開，資本弱化這種避稅方式必然會(huì)越來(lái)越多地為跨國(guó)投資人利用來(lái)作為謀求稅后利潤(rùn)最大化的手段。本文在借鑒前人研究的基礎(chǔ)上，介紹了一些發(fā)達(dá)國(guó)家的資本弱化立法和經(jīng)驗(yàn)，并針對(duì)跨國(guó)投資者使用“資本弱化”避稅的目的，結(jié)合實(shí)踐和我國(guó)稅法現(xiàn)狀，指出我國(guó)目前對(duì)“資本弱化”的規(guī)制措施已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，并提出為完善我國(guó)規(guī)制資本弱化