1、近年來，隨著商品、資本和勞動力在國際間流動的加快及互聯網絡的發(fā)展，國際避稅行為亦獲得更廣闊的活動空間，手法日益翻新。利用各國間對權益資本和債務資本這兩種資金來源所支付的利息和股息在會計和稅務上的不同處理而使用的“資本弱化”這種避稅方式，已經逐漸成為跨國公司廣泛采用的避稅方式。這種避稅方式與轉讓定價、注冊避稅港公司等避稅方式相比，形式更加隱蔽，實踐中不易覺察和對其進行監(jiān)管。稅法上對利息和股息的稅收差別待遇是資本弱化避稅方式產生的動因，因為

2、股息是在稅后分配的，一般不能在稅前扣除；利息則一般可在稅前扣除；盡管居民公司將利息支付給非居民貸款人時要繳納預提所得稅，但是利息的預提所得稅率一般低于股息。由于資本弱化嚴重影響了東道國的稅收收入，所以很多國家都制定了資本弱化規(guī)則來規(guī)制資本弱化避稅措施。 中國在過去20多年的改革開放過程中，資本弱化這種國際避稅行為的危害性和現行稅法已有的正常交易原則規(guī)定在應對資本弱化方面存在的缺陷問題，并沒有為政策制定者所充分重視和認真研究解決，

3、這自然有其經濟政策和歷史的原因。但是，隨著“兩稅合一”涉及到對外國投資稅收優(yōu)惠制度的改革，以及今后我國資本項目外匯管制的逐步放開，資本弱化這種避稅方式必然會越來越多地為跨國投資人利用來作為謀求稅后利潤最大化的手段。本文在借鑒前人研究的基礎上，介紹了一些發(fā)達國家的資本弱化立法和經驗，并針對跨國投資者使用“資本弱化”避稅的目的，結合實踐和我國稅法現狀，指出我國目前對“資本弱化”的規(guī)制措施已不能適應經濟發(fā)展的要求，并提出為完善我國規(guī)制資本弱化