1、隨著國家住房體制改革的全面推進和金融體制改革的逐步深入，個人住房抵押貸款業(yè)務在我國取得迅速發(fā)展。截至2006年末，個人住房抵押貸款余額從1997年的190億元，發(fā)展到2006年的2.2506萬億元，十年增長118倍。與此同時，潛在風險已開始逐漸顯現。監(jiān)管當局、理論界和實務界都對這一問題給予了重視，但國內目前對個人住房抵押貸款風險管理的實證研究還比較缺乏。 正是基于上述背景，本文以個人住房抵押貸款的19個特征變量為對象，構建了包

2、含因子分析、判別分析和聚類分析在內的實證分析框架。借助因子分析、判別分析得出各特征變量對個人住房抵押貸款違約可能性的影響方向，如還貸收入比越高，借款人違約可能性越大；借款人信用狀況越好，違約可能性越??；借款人年齡因未能通過顯著性檢驗，對借款人違約可能性的影響不顯著等。借助因子分析、判別分析得出各特征變量對借款人違約可能性影響權重大小比較，如LTV對違約可能性的影響是LTI的1.1倍等。借助因子分析、聚類分析把借款人樣本總體分為三大類：低