1、隨著金融市場發(fā)展和投資者財富的不斷增長，個人理財需求大大增加，全球金融產品數量急劇增長，銀行結構性理財產品得以快速發(fā)展，如何合理設計理財產品并對他們進行合理定價成為理論與實務界共同的話題。本文著眼于一類特殊的結構性理財產品——股票掛鉤型結構性理財產品的設計與定價進行研究，旨在提升我國結構性理財產品設計與定價研究水平，為實務界提供該類產品公平定價的思路。主要研究內容如下： ⑴介紹了金融產品創(chuàng)新設計的基本原理以及我國股票掛鉤結構性理

2、財產品設計狀況，并提出了改進意見。 ⑵針對保本型單資產股票掛鉤結構性理財產品的期權特征，在一定假設條件下，應用風險中性定價原理，借鑒Black-Scholes期權定價方法，就無收益率上限、考慮收益率上限、考慮比例交易費用及匯率波動等四種情況進行定價研究，并得到相關定價公式；針對保本型多資產股票掛鉤結構性理財產品的定價，應用Cholesky 分解方法，解決資產間的相關性問題，并根據其收益函數特點，利用蒙特卡羅方法對其進行定價。