1、我國(guó)債轉(zhuǎn)股是在特定的經(jīng)濟(jì)背景下產(chǎn)生的，是用來(lái)改善國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)戰(zhàn)略決策，對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)具有重大意義的全新經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但由于這項(xiàng)重大措施的出臺(tái)并未得到法律界的充分參與，制度設(shè)計(jì)上法觀(guān)念的缺失使參與各方對(duì)該政策的理解各有不同，有關(guān)政策文件本身及具體操作與現(xiàn)行法仍有許多沖突。本文正是著眼與此，試圖用法觀(guān)點(diǎn)對(duì)債轉(zhuǎn)股從政策制定到具體實(shí)施中涉及到的法律問(wèn)題進(jìn)行較為深入的分析，并就建立健全債轉(zhuǎn)股法律制度提出具體的設(shè)想。

2、 本文由引言、正文和結(jié)論三部分構(gòu)成，正文共三章。 第一章是債轉(zhuǎn)股概述，探討了債轉(zhuǎn)股的含義、作用和風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的債轉(zhuǎn)股是一種政策性債轉(zhuǎn)股，其基本思路是將國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)出售給金融資產(chǎn)公司，由金融資產(chǎn)公司作為特定載體參股或控股債務(wù)人，待債務(wù)人經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)后再通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或上市流通等形式收回原投入的資金。它是在國(guó)有企業(yè)嚴(yán)重的企業(yè)債務(wù)問(wèn)題和國(guó)有銀行潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)的背景下產(chǎn)生的。債轉(zhuǎn)股之所以備受各界關(guān)注，是因?yàn)樗谝韵聨追矫婢哂休^大的作

3、用：幫助國(guó)有企業(yè)脫困、剝離國(guó)有銀行不良資產(chǎn)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、推進(jìn)銀行商業(yè)化改革等等。同時(shí)，我們也應(yīng)看到，債轉(zhuǎn)股也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在：道德風(fēng)險(xiǎn)、地方政府及層層的審批程序的風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有商業(yè)銀行及金融體系風(fēng)險(xiǎn)、金融資產(chǎn)管理公司處置資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)。 第二章債轉(zhuǎn)股法律制度分析。主要論述了債轉(zhuǎn)股的法理基礎(chǔ)和與現(xiàn)行法律的沖突，為第三章建立健全債轉(zhuǎn)股法律制度作鋪墊。債轉(zhuǎn)股的法理基礎(chǔ)主要是指與債轉(zhuǎn)股相關(guān)的法學(xué)理論，包括債權(quán)讓與理論、債

4、的消滅與股權(quán)的產(chǎn)生的法律機(jī)理等。只有弄清楚債轉(zhuǎn)股的法理基礎(chǔ)，才能為這一重大舉措找到法律依據(jù)，才能在現(xiàn)實(shí)中依法實(shí)現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。在與現(xiàn)行法律的沖突中，主要分析了與《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》和與私法平等原則的沖突。只有不斷化解這些矛盾和沖突，完善相關(guān)的法律法規(guī)，創(chuàng)造一個(gè)良好的法律環(huán)境，債轉(zhuǎn)股才能順利實(shí)施，達(dá)到預(yù)期的目的。 第三章主要提出了建立健全債轉(zhuǎn)股法律制度的構(gòu)思。首先介紹了外國(guó)債轉(zhuǎn)股的概況，重點(diǎn)分析了美國(guó)以及東歐等體制