1、2008年全球金融危機爆發(fā)，一直推崇公允價值計量的雷曼兄弟因為提前確認收益虛增資產，最終走上了宣告破產的不歸路。與之相反，堅持采用穩(wěn)健性會計政策的陽獅集團，在金融危機初露端倪時做出謹慎的決定，不盲目確認收益、過度投資，經受住金融危機的洗禮，屹立到最后，成為廣告界的巨人。由此可見會計穩(wěn)健性對于公司的長期發(fā)展起到了不可忽視的作用。在此背景下，關于穩(wěn)健性根源的探討以及會計穩(wěn)健性的影響因素研究得到學者們越來越多的關注。對于影響會計穩(wěn)健性因素的深

2、入了解，有利于改善公司治理，促進資本市場的發(fā)展。
　　在眾多影響會計穩(wěn)健性的因素當中，管理層權力是其中重要而不可忽略的因素。在公司治理的框架下，由于第一類代理問題的存在，管理層有動機并有機會利用所掌握的權力，對公司的財務信息施加影響，以達到利己的目的，從而影響會計穩(wěn)健性。除了微觀層面管理層權力的影響，會計報告的穩(wěn)健性水平很大程度上基于不健全的制度安排，制度環(huán)境越好，則法制對于公司的威懾和管理層的行為約束能力越強，對于投資者的保護水

3、平隨之越高，增強了公司對于穩(wěn)健性會計的需求。而在我國現(xiàn)實國情中，國有企業(yè)和民營企業(yè)差異巨大，在兩大類型企業(yè)陣營中，會計穩(wěn)健性的表現(xiàn)也是值得探究之處。
　　基于上述這些問題，本文運用理論分析和實證檢驗相結合的方法
　　進行后續(xù)研究。在理論分析中，本文從會計穩(wěn)健性、管理層權力和制度環(huán)境三個方面回顧了國內外相關的研究成果?？偨Y與研究有關的經濟人假說、信息不對稱理論和委托代理理論，在這些理論的指導下，深入分析制度環(huán)境、管理層權力與會

4、計穩(wěn)健性之間的作用機理，并提出兩大主要假設，即上市公司中管理層權力越大、會計穩(wěn)健性水平越低;其他條件相同的情況下，制度環(huán)境越差，管理層權力對會計穩(wěn)健性的負面影響越明顯。同時，結合我國特殊背景，研究不同產權性質下，制度環(huán)境、管理層權力與會計穩(wěn)健性之間的影響是否相同。
　　在實證研究中，本文利用主成分分析法構建管理層權力綜合指標。以A股上市公司2009-2014年間的財務數(shù)據(jù)為研究樣本，構建相關模型，對假設進行實證研究，得出以下結論: