1、在全球性氣候變暖的大背景下，碳排放權(quán)交易作為一種有效的減少溫室氣體排放的經(jīng)濟(jì)手段已經(jīng)在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家取得了卓越的成效，而且碳市場(chǎng)的規(guī)模日益壯大，有望成為全球最大的能源交易市場(chǎng)。面對(duì)世界性的低碳浪潮，我國(guó)也加快了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)，建設(shè)之初圍繞碳排放權(quán)交易的理論和應(yīng)用研究就顯得尤為重要。
　　 本文以總量控制下的碳排放權(quán)交易為研究對(duì)象，以博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為主要研究方法，對(duì)我國(guó)碳排放權(quán)交易展開(kāi)理論分析，從碳排放權(quán)交易的市場(chǎng)效率

2、、政策的動(dòng)態(tài)一致性等角度，就免費(fèi)分配方式下碳排放權(quán)初始分配政策的設(shè)計(jì)、碳排放權(quán)交易價(jià)格的影響因素、碳排放權(quán)交易的形成機(jī)制、碳排放權(quán)交易的拍賣(mài)機(jī)制進(jìn)行分析，以期為我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)提供理論支持和政策建議。
　　 本文研究的重點(diǎn)、難點(diǎn)和創(chuàng)新之處，主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面:
　　 第一、運(yùn)用博弈模型分析了免費(fèi)分配方式下，市場(chǎng)參與者圍繞碳排放權(quán)的分配額度進(jìn)行協(xié)商的博弈困境，提出堅(jiān)持“共同但有區(qū)別”的碳排放權(quán)的分配原則，并建

3、議利用地區(qū)間碳排放權(quán)交易項(xiàng)目的展開(kāi)，尤其是借助清潔發(fā)展機(jī)制的成功經(jīng)驗(yàn)，協(xié)調(diào)碳排放權(quán)分配額度的矛盾。
　　 圍繞政策的動(dòng)態(tài)一致性，利用斯塔科爾伯格動(dòng)態(tài)博弈模型探討免費(fèi)分配方式下碳排放權(quán)分配政策的設(shè)計(jì)，得出建議:管理者在廠商先申報(bào)的基礎(chǔ)上，再確立分配額度，這種分配政策滿(mǎn)足動(dòng)態(tài)一致性;如果管理者先設(shè)定各廠商碳排放權(quán)的初始分配額度，則為保證分配政策的動(dòng)態(tài)一致性，管理者必須設(shè)定相同的分配比例額度并嚴(yán)格遵守事前約定，同時(shí)要杜絕平均主義的政策

4、傾向，對(duì)減排能力強(qiáng)、信譽(yù)好的廠商，給與更多的分配政策扶持。
　　 第二、運(yùn)用魯賓斯坦討價(jià)還價(jià)模型，分析廠商直購(gòu)行為下買(mǎi)賣(mài)雙方的價(jià)格預(yù)期及交易成本對(duì)碳排放權(quán)成交價(jià)格的影響，解釋我國(guó)當(dāng)前CDM項(xiàng)目成交價(jià)格低迷的原因，提出加強(qiáng)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)透明度建設(shè)的建議。
　　 具體分析我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中市場(chǎng)勢(shì)力出現(xiàn)的可能性，并參考AkiraMaeda模型，構(gòu)建一個(gè)有大量廠商參與的碳排放權(quán)交易博弈模型，給出市場(chǎng)勢(shì)力出現(xiàn)的條件，表明壟斷

5、廠商的市場(chǎng)支配力對(duì)均衡價(jià)格的擾動(dòng)主要體現(xiàn)在壟斷廠商的減排額度占市場(chǎng)總減排額度的比例值和壟斷廠商的減排水平這兩個(gè)因素。進(jìn)而，提出政府應(yīng)重視碳排放權(quán)的初始分配和推廣減排技術(shù)的建議，以保證碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的均衡發(fā)展。
　　 第三、通過(guò)建立規(guī)制博弈模型，指出政府規(guī)制是推動(dòng)碳排放權(quán)交易形成的外在因素，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的交易成本與廠商的低碳技術(shù)水平是影響碳排放權(quán)交易形成的內(nèi)在因素。通過(guò)構(gòu)建政府監(jiān)督下廠商面臨參與交易、技術(shù)減排以及違規(guī)排放情景

6、時(shí)的行為決策模型，著重分析交易成本對(duì)廠商交易行為決策的影響，研究表明，在政府監(jiān)查水平、當(dāng)前期的市場(chǎng)價(jià)格確定的情形下，交易成本的降低保證了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的參與性，并且交易成本的降低將進(jìn)一步降低政府的監(jiān)查水平，提升政府規(guī)制效率。
　　 借助霍姆斯特姆和米爾格羅姆的委托—代理模型，分析影響CDM項(xiàng)目交易中低碳技術(shù)轉(zhuǎn)移的主要因素，得出結(jié)論:轉(zhuǎn)移的技術(shù)量隨著賣(mài)方技術(shù)轉(zhuǎn)移成本、買(mǎi)方技術(shù)吸收的成本、賣(mài)方的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)，技術(shù)轉(zhuǎn)移的方差的增大而

7、降低，并提出促進(jìn)低碳技術(shù)轉(zhuǎn)移的政策建議，為碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的形成、發(fā)展提供激勵(lì)。
　　 第四、運(yùn)用拍賣(mài)理論，結(jié)合當(dāng)前碳排放權(quán)交易的實(shí)際情況設(shè)計(jì)競(jìng)拍方受資金預(yù)算約束和向交易所支付傭金約束條件下的多輪一階密封拍賣(mài)模型，重點(diǎn)分析競(jìng)拍方的報(bào)價(jià)策略以及拍賣(mài)雙方、交易所的期望收益。研究表明，競(jìng)拍方的資金預(yù)算約束將影響其競(jìng)拍數(shù)量和期望收益;支付傭金系數(shù)將影響競(jìng)拍方的競(jìng)拍價(jià)格;而拍賣(mài)方和交易所的收益同時(shí)受到競(jìng)拍方的資金預(yù)算約束和傭金系數(shù)的影響。