1、在當今國民經濟的發(fā)展中，金融企業(yè)正起著經濟發(fā)展“助推器”的作用。同時，金融業(yè)的迅速發(fā)展也使得金融類上市公司的版塊效應日益明顯。那么，如何在風云變幻的證券市場中揭示上市金融企業(yè)的收益與市場風險的關系就顯得至關重要和特別有研究價值。
　　把滬深兩市2008年至2014年間29家上市金融企業(yè)作為研究對象，采用理論假設與實證分析相結合的方法，對中國上市金融企業(yè)增長機會與?系數的關系展開了較為深入的研究，試圖找出上市金融企業(yè)增長機會與?系數

2、是否存在關系和存在怎樣的關系。首先，對國內外的相關研究現狀與文獻進行了梳理與回顧，在此基礎上對上市金融企業(yè)增長機會與?系數的關系進行研究設計，根據梳理的文獻與理論知識提出假設，同時結合前人的研究成果進行變量的界定和模型的構造。其次，采用因子分析法得出增長機會的公因子后，使用多元線性回歸分析等方法對?系數與代表上市金融企業(yè)增長機會的公因子間的關系進行實證研究，為了確保模型的適用性與實證結果的準確性，對所選取的變量進行不斷的驗證。最后得出研

3、究結果，實證的結果與理論假設基本一致，即上市金融企業(yè)增長機會與?系數呈顯著正相關關系。
　　根據所得出的研究結果，進一步根據金融企業(yè)結構比較上市金融企業(yè)內各行業(yè)增長機會與?系數的相關關系，并分別與金融企業(yè)整體進行比較研究，可得知在上市金融企業(yè)整體的增長機會與貝塔系數顯著相關的框架下，信托行業(yè)的增長機會與貝塔系數顯著相關性最為明顯，而上市商業(yè)銀行的顯著性水平最低，證券與保險行業(yè)的顯著性水平居中，這可能也與各行業(yè)的生命發(fā)展周期、行業(yè)風