1、農(nóng)戶稟賦不足、農(nóng)業(yè)高風(fēng)險低收益以及農(nóng)村分散居住的特點，決定了農(nóng)村金融市場存在信貸約束與金融缺口。按照“稟賦差異-配置效應(yīng)-機(jī)制激勵”這一線索，借助于空間計量、MNL、OLM等計量模型，利用中國人民銀行全國調(diào)查數(shù)據(jù)、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及有關(guān)統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)，本文對供需雙重約束、農(nóng)村金融績效、農(nóng)村金融缺口以及緩解市場失靈的機(jī)制激勵問題進(jìn)行了認(rèn)真分析與實證研究。研究內(nèi)容和分析結(jié)論如下:
　　在導(dǎo)論、理論回顧和文獻(xiàn)綜述兩章之

2、后，具體分析的行文安排如下:第3章主要利用多項Logit選擇模型，對農(nóng)戶稟賦、金融認(rèn)知等相關(guān)因素對農(nóng)戶融資意愿的影響進(jìn)行實證分析;第4章通過空間計量模型分析農(nóng)村金融網(wǎng)點省域分布差異的影響因素;第5章在對供給型信貸約束、需求型信貸約束理論分析基礎(chǔ)上，利用有序多分類Logit選擇模型(OLM)、Logit模型分別對供給型信貸約束、需求型信貸約束的影響因素進(jìn)行實證分析;第6章估算農(nóng)村金融市場低水平均衡下1985-2012年間農(nóng)村金融供需缺口;

3、第7章利用Heckman模型、內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型分別對信貸約束下的農(nóng)戶獲貸效應(yīng)、農(nóng)戶福利效應(yīng)進(jìn)行回歸分析;第8章利用統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用VAR模型分析農(nóng)民增收與農(nóng)村金融變量的關(guān)系，運用DEA-Tobit模型分析農(nóng)村金融的配置效率及其影響因素;第9章利用激勵模型對扶持機(jī)制的重要性進(jìn)行理論探討，并對我國財政金融政策扶持措施與存在問題進(jìn)行分析;第10章利用信號模型與博弈模型論證征信機(jī)制的重要性，并對對我國農(nóng)村信用體系建設(shè)與存在問題進(jìn)行分析;第11章先通過

4、Heckprob模型計量分析非正規(guī)借款對緩解農(nóng)戶信貸約束的作用，然后論證金融聯(lián)結(jié)的重要性。
　　基于上述分析，本文得到如下七點主要結(jié)論:
　　第一，農(nóng)戶稟賦與金融認(rèn)知對融資意愿有重要影響。農(nóng)戶家庭儲蓄水平有助于增強從國有商業(yè)銀行與郵政儲蓄銀行、從信用社以及從資金互助社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等借款的意愿;提高金融認(rèn)知有助于農(nóng)戶從正規(guī)金融獲貸。
　　第二，我國省域農(nóng)村金融網(wǎng)點分布具有明顯的空間集聚現(xiàn)象。省域創(chuàng)新水平、金融市場

5、化水平、農(nóng)村人力資本水平和農(nóng)村技術(shù)水平對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點分布具有明顯的正向作用。
　　第三，農(nóng)戶融資受到供給型信貸約束與需求型信貸約束。家庭規(guī)模、年齡、教育、對獲貸因素的認(rèn)識、存在正規(guī)金融網(wǎng)點、進(jìn)行信用評級以及存在民間借貸等因素有助于減少供給型信貸約束;外出勞動時間、對獲貸因素的認(rèn)識、存在正規(guī)金融網(wǎng)點等因素有助于減少需求型信貸約束;相比于西部地區(qū)，中部地區(qū)明顯受到供給型信貸約束;東部、中部地區(qū)明顯受到需求型信貸約束。
　　第

6、四，農(nóng)村金融市場處于低位均衡狀態(tài)，存在較大的金融缺口。2003年農(nóng)信社改革試點全面啟動以來，金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的力度不斷加大，但是農(nóng)村金融市場尚處于有效供需不足、貸款利率水平偏高的低水平均衡狀態(tài)。1985-2012年間農(nóng)村金融供需缺口仍在快速擴(kuò)大，金融缺口率平均為34.2％。金融缺口的存在說明農(nóng)村金融市場存在局部失靈。
　　第五，農(nóng)戶的財產(chǎn)水平與認(rèn)知水平對申貸農(nóng)戶貸款可得性有重要影響，增加借貸金額可以顯著地增加受信貸約束農(nóng)戶的收

7、入。家庭規(guī)模、受教育程度、對微型金融的認(rèn)知以及對獲貸因素的認(rèn)知等因素對農(nóng)戶發(fā)生貸款申請有正向影響，穩(wěn)定收入來源、家庭金融資產(chǎn)、受教育程度等因素對農(nóng)戶貸款金額有正向影響。對于申貸農(nóng)戶樣本中的受信貸約束農(nóng)戶，增加一單位借貸金額可以顯著地增加其收入。
　　第六，農(nóng)村資金外流現(xiàn)象與農(nóng)村貸款“非農(nóng)化”現(xiàn)象，配置效率存在地區(qū)差異。1978-2010年間農(nóng)村貸存比、農(nóng)民受教育程度等能促進(jìn)農(nóng)民增收，但不能縮小城鄉(xiāng)收入差距;農(nóng)村貸款率、財政支農(nóng)水平

8、對農(nóng)民增收作用有待提高。從配置效率看，2006-2010年間東部地區(qū)農(nóng)村金融的技術(shù)效率明顯高于全國水平，西部地區(qū)農(nóng)村金融的技術(shù)效率一直在全國平均值以下;金融規(guī)模、金融效率、受教育水平與農(nóng)村金融配置效率明顯負(fù)相關(guān)。
　　第七，政策扶持機(jī)制、征信機(jī)制以及金融聯(lián)結(jié)機(jī)制可以緩解農(nóng)村金融市場局部失靈與信貸約束。我國出臺了一系列財政金融政策扶持措施，提高了涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)的內(nèi)生動力;我國初步形成了鼓勵守信、懲戒失信雙向激勵的農(nóng)村征信機(jī)制，有助