1、變點(diǎn)問(wèn)題作為統(tǒng)計(jì)推斷的一個(gè)重要方向，正在受到越來(lái)越廣泛的關(guān)注與研究。隨著對(duì)變點(diǎn)問(wèn)題理論研究的不斷深入，變點(diǎn)問(wèn)題的應(yīng)用研究也得到了極大的擴(kuò)展。變點(diǎn)問(wèn)題不僅應(yīng)用于工業(yè)中的質(zhì)量檢測(cè)問(wèn)題，已經(jīng)擴(kuò)展到氣象、金融、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域中，得到了許多研究成果。變點(diǎn)問(wèn)題在金融領(lǐng)域有許多應(yīng)用，例如金融危機(jī)傳染的研究、股市波動(dòng)率變化的影響、股市政策效應(yīng)的研究等。
　　本文主要針對(duì)變點(diǎn)問(wèn)題在股票市場(chǎng)收益率問(wèn)題方面進(jìn)行分析。研究的對(duì)象為股票的連漲連跌收益率，與股

2、票的日收益率不同，連漲連跌收益率揭示了關(guān)于收益率漲與跌的一些結(jié)論。全文內(nèi)容安排如下，共分四章進(jìn)行介紹。
　　第一章主要介紹了變點(diǎn)問(wèn)題的研究現(xiàn)狀與變點(diǎn)問(wèn)題在金融領(lǐng)域的一些研究成果，并闡述了本文采用連漲連跌收益率并結(jié)合信息準(zhǔn)則，進(jìn)行變點(diǎn)統(tǒng)計(jì)推斷的原因與研究目的。
　　第二章主要介紹了Schwarz信息準(zhǔn)則(SIC)的相關(guān)內(nèi)容，以及連漲連跌收益率能采用SIC進(jìn)行變點(diǎn)推斷的原理與方法。連漲連跌收益率服從Gamma分布，采用SIC方法

3、可以快速準(zhǔn)確的進(jìn)行交點(diǎn)檢測(cè)
　　第三章主要為實(shí)證研究，詳細(xì)介紹了采用SIC對(duì)中國(guó)上證綜指1992.5.21至2015.5.31這段時(shí)間內(nèi)的連漲連跌收益率的變點(diǎn)分析。通過(guò)對(duì)連漲收益率與連跌收益率的變點(diǎn)位置與實(shí)際相結(jié)合，研究了影響中國(guó)股市變化的政策原因;并通過(guò)分析連漲連跌收益率變點(diǎn)位置的不對(duì)稱(chēng)性，得出連漲連跌收益率之間有著復(fù)雜的相關(guān)關(guān)系，表明中國(guó)股市不符合有效市場(chǎng)假說(shuō)的，關(guān)于收益率的隨機(jī)游動(dòng)假說(shuō)。
　　第四章為結(jié)論，總結(jié)了本文的