1、本文的研究背景在于目前我國股權投資基金行業(yè)尚處于發(fā)展初級階段，相關理論界對我國股權投資基金的監(jiān)管模式、內部控制等在理論上尚未達成共識，實踐中也存在許多困惑，政策和法律還存在許多不協(xié)調和不系統(tǒng)的問題，對我國股權投資基金的發(fā)展形成了較大障礙。
　　本文的研究路徑是從股權投資基金的內涵和運作機理出發(fā)，分析我國股權投資基金發(fā)展現(xiàn)狀與內部控制存在的問題;在當前存在問題的基礎上，應用委托代理等理論，從內部控制五要素出發(fā)，結合我國股權投資基金的

2、實際組織架構和運作流程設計出了科學完善的內部控制框架;然后針對內部控制中的風險評估要素，根據股權投資基金的特點，應用模糊綜合評價法，綜合考慮股權投資基金內部控制各個風險因素，對股權投資基金相關風險進行計量，設計出一個股權投資基金的風險評估模型，并結合實際案例運用該模型進行了量化分析;最后對如何規(guī)范發(fā)展我國的股權投資基金行業(yè)提出了一些政策建議。
　　本文的學術價值在于嘗試性地系統(tǒng)設計了我國股權投資基金內部控制框架，并創(chuàng)造性地設立了股

3、權投資基金內部控制風險評估模型，以作為加強內部控制的有效輔助工具。本文在設計內部控制框架時，將內部控制的五大要素全部融入了其中，保證了股權投資基金內部控制體系的完整性和科學性。內部控制框架以經營的效果和效率為目的，將實現(xiàn)該目標的路徑分為兩個層面，第一個層面是建立合理的組織架構，第二個層面是設計控制力強的運行流程。在此框架內，股權投資基金的內部控制的所有機制又被包含在了三個流程中，即事前防范、事中控制和事后監(jiān)督評價。在這三個流程中，又主要

4、采用四個控制手段來具體實施內部控制。由于股權投資基金所投資企業(yè)一般為未上市企業(yè)，公允價值等信息較難取得，如何在事前、事中及事后對投資項目有效地進行風險評估成為難點。目前我國股權投資基金在進行風險評估時，大多數(shù)仍然使用較為定性的方法，主觀性較強，很難有效地防范和應對股權投資基金日益復雜的風險。因此，本文運用現(xiàn)代風險評估理論和方法，首次將財務信息和非財務信息納入統(tǒng)一的分析框架，并運用模糊綜合評價法把定性的風險評價標準轉化為定量的風險評價指標

5、，從而計算風險值的大小，對其風險進行相對準確的計量，以作為股權投資基金和外部監(jiān)管者在投資前和投資后對基金的風險進行評估和控制，成為我國股權投資基金加強內部控制的有效輔助工具。
　　本文共分七章。以下各章內容安排如下:
　　第1章，導論。導論部分提出了本文的研究問題，介紹了論文的研究背景和研究意義，界定了論文中所涉及到的基本概念，歸納了本文的研究目標、研究思路和研究方法，概述了論文的主要內容和結構安排，指出了論文的特色和主要創(chuàng)

6、新點。
　　第2章，文獻綜述。將國內外關于股權投資基金內部控制的理論研究按照內部控制問題的產生、風險評估和控制措施三個方面進行了梳理。通過文獻綜述，可以看到，關于股權投資基金內部控制的現(xiàn)有研究還側重于從委托代理理論和信息不對稱理論來分析內部控制問題產生的原因并提出一定的控制方法，但是還沒有研究系統(tǒng)設計出股權投資基金的內部控制機制，并且對于風險的評估仍然缺乏一個能將財務和非財務指標結合起來的量化模型?；趪鴥韧馕墨I分析，本文提出了關

7、于我國股權投資基金內部控制問題研究的必要性。
　　第3章，相關理論綜述。本章介紹了股權投資基金內部控制的理論基礎，在回顧研究對于該問題研究的基礎上，結合本文的研究問題，以委托代理理論、信息不對稱理論、信號傳遞理論、信譽機制理論和內部控制理論，作為我國股權投資基金內部控制機制設計的理論基礎，并從理論層面對股權投資基金的內部控制進行分析。
　　第4章，我國股權投資基金發(fā)展現(xiàn)狀與面臨的內部控制問題。本章首先介紹了我國股權投資行業(yè)的

8、發(fā)展現(xiàn)狀和監(jiān)管體系，肯定了現(xiàn)階段的成就，之后，從政策層面、組織層面和運行層面，自上而下詳細分析了我國股權投資基金內部控制目前面臨的問題，也更加論證了我國股權投資基金建立內部控制機制的必要性。
　　第5章，我國股權投資基金內部控制機制設計。本章結合我國股權投資基金面臨的內部控制問題，并根據股權投資基金特點，從內部控制五要素出發(fā)，設計出了我國股權投資基金內部控制框架，分別從框架體系和控制內容兩個方面論述了該內部控制框架。
　　第

9、6章，我國股權投資基金內部控制的風險評估模型。本章在借鑒國內外基于股權投資基金研究基礎上，結合我國股權投資基金現(xiàn)狀，提出了建立股權投資基金風險評估的量化模型的思路，即通過運用模糊綜合評價法，將股權投資基金投資項目的財務和非財務信息轉化為定量的指標，從而計算風險值的大小，對其風險進行相對準確的計量，以期成為我國股權投資基金加強內部控制的有效輔助工具。并結合實踐工作中的一個案例，綜合運用該模型進行了相應的案例分析。
　　第7章，結論和

10、展望。本章總結了本文研究的結論和局限性，并提出了一些今后進一步研究的方向性建議，結合我國股權投資基金發(fā)展現(xiàn)狀提出了相關政策建議。
　　本論文主要有如下幾個方面的特色和主要創(chuàng)新點如下:
　　1.股權投資基金所投資企業(yè)一般為未上市企業(yè)，流動性較差，信息披露不公開，委托代理問題較為突出，存在出資人(LP)、股權投資基金(GP)及被投資企業(yè)兩層委托代理關系。本文以委托代理理論及信息不對稱等理論為內部控制理論基礎，借鑒國內外關于股權投

11、資基金的最新成果，對我國股權投資基金內部控制框架進行了系統(tǒng)性設計，框架設計將內部控制的五大要素全部融入了其中，保證了股權投資基金內部控制體系的完整性和科學性。該框架以經營的效果和效率為目的，將實現(xiàn)該目標的路徑分為組織架構和運行流程兩個層面，通過事前防范、事中控制和事后監(jiān)督評價三個流程機制保障，在這三個流程中，又主要采用業(yè)務控制、財務控制、風險控制和審計稽核四個控制手段來具體實施內部控制。
　　2.股權投資基金所投資企業(yè)一般為未上市

12、企業(yè)，公允價值較難取得，本文根據我國股權投資基金發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題，應用模糊綜合評價法創(chuàng)造性地提出了對股權投資基金的內部控制風險計量模型，首次將財務信息和非財務信息納入統(tǒng)一的分析框架，將定性的風險評價標準轉化為定量的風險評價指標，從而計算風險值的大小，對其風險進行相對準確的計量，以作為股權投資基金和外部監(jiān)管者在投資前和投資后對基金的風險進行評估和控制，成為我國股權投資基金加強內部控制的有效輔助工具。
　　3.國際金融危機步入更為

13、復雜的新階段，美國及英國等歐美發(fā)達國家紛紛加強了對私募基金尤其是對沖基金等的監(jiān)管，但對股權投資基金仍以“自律為主，監(jiān)管為輔”，主要是加強了合格投資者的監(jiān)管、股權投資基金備案管理及信息披露等。股權投資基金已成為我國資本市場重要的組成部分，但其法律地位的模糊和監(jiān)管空白已成為行業(yè)規(guī)范發(fā)展的最大絆腳石。本文借鑒股權投資基金國際監(jiān)管的最新進展，從我國股權投資基金監(jiān)管的現(xiàn)狀和問題出發(fā)，在國際金融危機背景下，提出了我國規(guī)范發(fā)展PE基金的相關建議，對規(guī)