1、通貨膨脹是全球性難題，各國央行均害怕高通貨膨脹會給經濟帶來損失。為有效地控制高通貨膨脹的發(fā)生，穩(wěn)定物價水平，許多國家使用新的技術工具控制通貨膨脹工具——通貨膨脹預測。特別是在那些實行了通貨膨脹目標制的國家，這種工具越來越受重視。而在沒有實行通貨膨脹目標制的國家，通貨膨脹預測也被其央行視為貨幣政策的重要參考。對于央行來說，由于貨幣政策的效果存在時滯，在通貨膨脹發(fā)生時制定貨幣政策無法達到控制通脹的效果。但如果中央銀行在制定貨幣政策時，能定期

2、提前預測準確的通貨膨脹率，并在不同時點上掌握通貨膨脹的發(fā)展趨勢，從而能制定超前的貨幣政策，維持長期物價的穩(wěn)定，則有利于維持國內經濟長期平穩(wěn)的發(fā)展，并提高貨幣政策的有效性。
　　本文在國外通貨膨脹預測研究已有的基礎上，探討一種新的通貨膨脹預測方法，即GDFM模型預測方法。GDFM模型是一種統(tǒng)計類預測模型，其利用頻域分析方法和滯后算子多項式刻畫經濟系統(tǒng)中多個因子的動態(tài)性，并允許隨機擾動項同期非正交，充分考慮了經濟系統(tǒng)中各變量間的相互聯(lián)

3、系，更好地刻畫經濟系統(tǒng)的真實情況。在本文的實證部分，根據我國2001年1月至2010年12月的居民消費價格指數(shù)及其分類、工業(yè)生產者出廠價格指數(shù)、匯率、出進口、貨幣供給、消費稅等37個與通貨膨脹有關的經濟變量月度數(shù)據，建立GDFM模型對我國通貨膨脹進行樣本外預測。實證結果表明，GDFM模型很好地預測我國通貨膨脹。通過在絕對誤差，相對誤差以及均方根誤差預測評價指標上的比較，得出GDFM模型的預測效果優(yōu)于ARIMA(4，1,12)預測模型的結