1、文章借助聲譽(yù)理論的分析框架，對(duì)證券監(jiān)管有效性的問題展開討論。文章通過分析指出：一方面監(jiān)管者的聲譽(yù)有助于提高監(jiān)管的有效性，另一方面如何監(jiān)督監(jiān)管者的行為以及提高監(jiān)管者聲譽(yù)又是約束監(jiān)管有效性的不容忽視的原因之一。因此，研究證券監(jiān)管當(dāng)局的聲譽(yù)成為證券監(jiān)管的重要內(nèi)容。 本文從證券監(jiān)管有效性的理論基礎(chǔ)出發(fā)，指出了證券市場(chǎng)需要監(jiān)管的原因。文章結(jié)合聲譽(yù)理論的基本知識(shí)，分析監(jiān)管者聲譽(yù)的作用機(jī)制，運(yùn)用理論模型分析了證券監(jiān)管者的聲譽(yù)對(duì)監(jiān)管有效性的影響

2、。接著，文章利用中國證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)實(shí)證了檢驗(yàn)證券監(jiān)管的有效性，并通過重復(fù)違規(guī)的處罰檢驗(yàn)監(jiān)管者聲譽(yù)對(duì)監(jiān)管有效性的影響，最后提出了政策建議以提高監(jiān)管者聲譽(yù)和優(yōu)化證券市場(chǎng)監(jiān)管。以下是本文的基本框架結(jié)構(gòu)： 第一章為導(dǎo)論。對(duì)文章的選題背景和意義，研究的主要內(nèi)容，所采用的研究方法，文章思路以及結(jié)構(gòu)安排進(jìn)行說明。 第二章是關(guān)于證券監(jiān)管的理論概述。首先界定了證券監(jiān)管的概念，然后總結(jié)了目前證券監(jiān)管理論的研究現(xiàn)狀。并指出現(xiàn)行的研究都在修正“

3、監(jiān)管者是為公共利益服務(wù)的”和“監(jiān)管者無所不知公共利益說”兩類假說的基礎(chǔ)上展開的，而對(duì)“監(jiān)管者具有完全信譽(yù)（公信力）”的假設(shè)質(zhì)疑的文獻(xiàn)還比較少見。因此推出本文研究的出發(fā)點(diǎn)，從證券監(jiān)管者聲譽(yù)的角度來研究證券監(jiān)管的有效性。 第三章是關(guān)于聲譽(yù)理論的分析。首先介紹聲譽(yù)理論，并結(jié)合聲譽(yù)理論的相關(guān)內(nèi)容分析證券監(jiān)管者的聲譽(yù)，最后通過理論模型分析監(jiān)管者的聲譽(yù)對(duì)監(jiān)管有效性的影響。 第四章是實(shí)證部分。結(jié)合中國證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)證券監(jiān)管的有