1、<p>　　阿里金融對商業(yè)銀行發(fā)展的啟示</p><p>　　[摘要]隨著阿里金融的興起，在互聯網金融業(yè)已引起軒然大波，其業(yè)務也在不斷地創(chuàng)新和擴大，沖擊著傳統的商業(yè)銀行。本文分析了阿里金融的組成，并結合阿里金融業(yè)務板塊對比分析了阿里金融和商業(yè)銀行各自的比較優(yōu)勢，針對阿里金融的發(fā)展模式和商業(yè)銀行的自身特色，提出有利于商業(yè)銀行更好發(fā)展的對策建議。 </p><p>　　[關鍵詞]阿里

2、金融；商業(yè)銀行；互聯網金融 </p><p>　　[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）9-0105-02 </p><p>　　1 阿里金融的組成 </p><p>　　1.1 第三方支付 </p><p>　　阿里金融始于2004年的第三方支付工具——支付寶，支付寶并于2011年5月拿到了支付

3、牌照。經過多年的發(fā)展，支付寶用戶突破了8億，與此同時阿里也擴大著支付寶的使用范圍，創(chuàng)新并推出了快捷支付和“搖一搖”支付和2013年4月推出的“信用支付”，即買家可以申請1～5000元的信用額度，利用該信用額度在天貓或者淘寶上消費，免息38 天，目前，最高申請額度可以達到2萬元。 </p><p><b>　　1.2 網絡理財 </b></p><p>　　2013年6

4、月支付寶推出一項增值服務——余額寶，即用戶可以利用支付寶中的余額空閑資金直接購買貨幣基金，獲取收益。截至11月14日，余額寶突破1000億元，用戶數近3000萬。 </p><p>　　網絡保險。2013年年初，阿里和騰訊、平安保險共同設立了互聯網保險公司，線下的產品開發(fā)和保金管理由平安負責，線上銷售、保單辦理和理賠由阿里巴巴提供。阿里計劃提供網絡理財服務在平臺上銷售基金等理財產品，同時提供數據、咨詢和技術支持等

5、服務。 </p><p><b>　　1.3 阿里貸款 </b></p><p>　　阿里貸款也是阿里金融事業(yè)群的重要組成部分，2007年5月，阿里巴巴就聯合建行、工行，向會員企業(yè)推出網絡聯保貸款服務，但雙方對客戶定位不一致，于2011年終止合作。2010年、2011年，阿里分別在杭州、重慶成立了兩家小額信貸公司，“阿里金融”正式誕生，為阿里巴巴旗下獨立的事業(yè)群體，主

6、要面向小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務，并已經推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產品。截至2013年二季度末，阿里小貸已經累計為超過32萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計投放貸款超過1000億元，不良貸款率僅0.87%，比例低于銀行業(yè)的平均水平。 </p><p>　　2 阿里金融的比較優(yōu)勢 </p><p>　　2.1 阿里金融完整的生態(tài)系統 </

7、p><p>　　阿里金融已經初步完成了支付、保險、理財和信貸為一體的完整的生態(tài)系統。阿里14年來積累的小微企業(yè)用戶為其金融業(yè)務提供了巨大的需求市場，阿里集團的數據積累，是銀行征信內容的欠缺，利用龐大的客戶數據和阿里云的數據分析技術建立可靠的信用體系，支付業(yè)務能夠將所有業(yè)務有效鏈接起來，為下游用戶提供了統一的接口，對下游形成了控制性的影響和整合作用。 </p><p>　　2.2 互聯網金融的創(chuàng)

8、新 </p><p>　　互聯網金融的特征之一是大數據和數據分享，互聯網金融具有龐大的網絡用戶群、海量交易和信用數據、強大的網絡支付功能、方便快捷的操作流程、資金分配效率高，交易成本低等的優(yōu)勢。阿里集團在我國互聯網金融領域，可謂一枝獨秀，運用互聯網金融的創(chuàng)新，不斷地開拓支付寶的信用支付、網絡保險、網絡理財等新的服務業(yè)務。 </p><p>　　2.3 阿里金融獨特的管理系統 </p&

9、gt;<p>　　（1）網上信貸與電子風控體系結合，打造“信貸流水線”。依靠阿里云強大的信息技術支持，工作人員可以在阿里后臺操作屏幕上看到每個貸款環(huán)節(jié)客戶的信用狀況，滯留情況和推進速度。同時，針對壞賬，阿里設有專門的電催部門進行催收。阿里云強大的信息儲存、檢索、分析體系，使得阿里金融可以實現“信貸流水線”，通過信貸流水線，阿里金融力爭做到每個業(yè)務員管理1000家小微企業(yè)，建立真正的信貸工廠。 </p><

10、;p>　?。?）完善的“征信系統”，有效控制壞賬率。阿里積累了小微企業(yè)的現金流、交易額、信用記錄以及成長狀況等數據，這些數據是阿里金融的一大優(yōu)勢。這使得阿里征信系統極富價值，甚至比央行的征信系統更有說服力?？蛻羯暾埿庞觅J款時，無須擔保，只需提供企業(yè)近一年的銷售總額、經營成本、總資產、總負債等財務數據，以及其在阿里的交易額占當年銷售總額的比例。阿里依據客戶提供的財務數據，再結合數據庫的數據，對小微企業(yè)的真實信用情況進行定性定量分析，

11、從而決定是否發(fā)放貸款。 </p><p>　?。?）客戶資源龐大且可持續(xù)。阿里金融穩(wěn)定而龐大的客戶群是眾多金融機構不懈追逐的目標，自1999年阿里巴巴創(chuàng)立以來，每年世界各地都有大量的中小企業(yè)選擇加入阿里巴巴這個大市場。在經歷了2000年、2001年、2004年三次爆發(fā)性增長后，阿里巴巴的會員數量每年呈穩(wěn)步增長趨勢。許多傳統的經銷商和制造商都選擇在網絡平臺上完成采購和銷售業(yè)務，許多零售商和個體戶也紛紛加入電商行列。

12、同時，在小微企業(yè)融資難的背景下，小微企業(yè)紛紛注冊為阿里巴巴會員并在其平臺交易，可以預見，依托其龐大的客戶資源優(yōu)勢，阿里金融的發(fā)展?jié)摿κ蔷薮蟮摹?</p><p>　　（4）微貸技術創(chuàng)新。阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺上客戶積累的信用數據及行為數據，引入網絡數據模型和在線視頻資信調查模式，通過交叉檢驗技術輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業(yè)和個人

13、的信用評價，根據數據分析決定放貸。這套微貸技術有別于傳統金融機構對于擔保、抵押等信貸手段的要求，借助IT技術獲得和監(jiān)控企業(yè)經營狀況，控制風險，不僅降低了小微企業(yè)的融資門檻，也簡化了申請環(huán)節(jié)，更能向小微企業(yè)提供365d×24h的全天候金融服務，并使得同時向大批量的小微企業(yè)提供金融服務成為現實。 </p><p>　　3 商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢 </p><p>　　3.1 擁有專業(yè)金融

14、人才，金融產品豐富 </p><p>　　商業(yè)銀行是傳統金融中介，擁有多年的金融服務經驗，產品種類齊全，服務方式多樣，可以針對不同的客戶需求提供個性化的產品和服務，通過專業(yè)金融人才的研發(fā)可以自主開發(fā)理財產品及金融衍生品。 　　3.2 客戶基礎廣泛，業(yè)務地基牢固 </p><p>　　商業(yè)銀行經過長期經營，積累了龐大的客戶資源。以工商銀行為例，截至2012年年底，工商銀行擁有438萬公司客

15、戶和3.93億個人客戶，公司類貸款和公司存款余額均保持快速增長，并且工商銀行擁有自己的信用卡商城，針對現有客戶已經推出了各項金融服務，積累了大量的、穩(wěn)定的、信息化程度高的、網絡意識信用意識強的客戶群體。 </p><p>　　3.3 持有銀行牌照，資本實力雄厚 </p><p>　　由于阿里金融沒有銀行牌照，不能吸收存款，貸款資金僅限于注冊資本金，向同行業(yè)融資的資本也不能超過注冊資本的2倍

16、。阿里巴巴等電商公司進入金融行業(yè)最大的障礙也在于此。而且，短時間內放開金融牌照的可能性很小，因此這是商業(yè)銀行的一大優(yōu)勢。商業(yè)銀行在網絡融資方面具有資金規(guī)模優(yōu)勢，總體資產規(guī)模已經超過一百萬億元，資本實力強大。 </p><p>　　3.4 風險控制體系完善，銀行信用可靠 </p><p>　　金融業(yè)是經營風險的行業(yè)，風險管理是貫穿商業(yè)銀行經營發(fā)展的主線。商業(yè)銀行高度重視風險管理問題，在實踐中

17、不斷優(yōu)化風險管理流程，建立并完善風險控制指標體系，健全各項風險控制規(guī)章制度，嚴格管控各類風險。相對于企業(yè)之間的商業(yè)信用，銀行信用的可靠度要高出許多，在中國特有的銀行業(yè)背景下，大型商業(yè)銀行的信用級別與國家信用相差無幾。電子商務客戶信息的搜尋、訂單的下達、物品的確認均通過網絡，沒有面對面的溝通，完全憑信用支撐整個交易，違約風險很大。商業(yè)銀行網上銀行內控嚴格、安全可靠，且以銀行信用為擔保，由商業(yè)銀行直接實施交易資金的監(jiān)管，這有效的彌補了由于網

18、絡交易信息不對稱所帶來的不足。 </p><p>　　4 對商業(yè)銀行的啟示 </p><p>　　4.1 積累、挖掘和保護數據 </p><p>　　銀行應有管理的開放數據，與海關、稅務等部門共享、互換數據，通過大數據、云計算等技術構建銀行數據服務體系并深度挖掘數據。并加強自律、規(guī)范法律、保護客戶信息。 </p><p>　　4.2 吸納行業(yè)

19、精英，以開發(fā)金融產品為特色 </p><p>　　吸納金融、網絡技術、計算機、法律、物流管理、市場營銷等行業(yè)精英，組建自主創(chuàng)新的隊伍，開發(fā)特色金融產品并使之有效運營。創(chuàng)新網絡融資和網絡支付結算業(yè)務，將股票、債券、期貨、保單、銀行卡等業(yè)務進行創(chuàng)新整合，向客戶提供一種涵蓋眾多金融產品與增值服務為一體化的模式。 </p><p>　　4.3 加強與電商合作，并擴展海外業(yè)務 </p>

20、<p>　　傳統電商金融服務能力不足，嚴重制約其后續(xù)發(fā)展，傳統電商也在謀求與商業(yè)銀行、保險公司等金融機構的合作。商業(yè)銀行以參股電商為契機，利用市場作用，克服各自的不足，拓展金融業(yè)務，實現雙贏。還可以通過電子平臺，本國企業(yè)可以和海外企業(yè)進行貿易往來，擴展海外市場。 </p><p>　　4.4 通過網絡營銷，建立新型銀企關系 </p><p>　　商業(yè)銀行通過網絡營銷和客戶建立新

21、型合作關系，擴大客戶群體。積累了一定的行業(yè)交易數據后，可根據產業(yè)分類，對細分產業(yè)進行數據統計，根據產業(yè)特點和客服需求調整業(yè)務資源，為客戶推出個性化服務，使客戶享受“一條龍”服務。 </p><p>　　4.5 降低行業(yè)門檻，接納中小企業(yè)群體 </p><p>　　我國擁有中小企業(yè)高達4200多萬戶，占企業(yè)總數的99.8%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右。中小

22、企業(yè)作為我國經濟建設的重要貢獻者，若能降低商業(yè)銀行門檻解決中小企業(yè)的融資問題，不僅拓寬了客戶源還有利于我國的經濟建設。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]王雪玉.互聯網挑戰(zhàn)銀行之一：阿里金融[J].金融科技時代，2013（5）. </p><p>　　[2]劉麗娟.阿里改寫金融[J].中國外匯，201