1、預算管理已經越來越成為企業(yè)炙手可熱的管理工具，但是預算管理在理論和實踐上都遠非完美。GE前CEO韋爾奇稱“預算是美國公司的禍根”。MichaelJensen則將預算稱為“為撒謊者買單的工具”。文中總結了傳統預算存在著組織、技術、行為三個方面的缺陷。 難道現在的預算管理就不能夠支持價值創(chuàng)造了么?帶著這樣的疑問文章展開了對預算發(fā)展歷史的回顧，當我們回到預算歷史的起點并沿著其歷史脈絡梳理的時候，可以發(fā)現，預算管理的發(fā)展具有非常明顯的發(fā)

2、展的和運用的權變性特征，外部環(huán)境的變動是預算發(fā)展的最基本的驅動力，因此，實際上不存在最優(yōu)的預算管理模式，只存在依環(huán)境而權變的預算管理系統(預算應遵循權變原則)。到了20世紀90年代以后，傳統預算由于反應緩慢已經無法適應環(huán)境的迅速發(fā)展，因此，一些具有初步整合特征的預算模式如作業(yè)預算、平衡計分卡預算出現了，但是它們僅僅是管理控制工具間功能的互補，缺乏嚴謹的邏輯和運用的權變性。由于預算管理被David Otley教授稱為較少的能把組織內所有關

3、鍵問題融合為一個體系之中的管理控制方法之一，如果構建一個導向價值的整合預算系統將有利于企業(yè)目標的實現。因此近年來，一種初步意義上的整合預算模式悄然出現，但是進行研究的文獻仍然很少。這正是促使對整合預算做研究的動因。同時，從管理控制角度看，以往文獻孤立地研究管理控制系統的各個要素，把各自看作封閉的系統，割斷了與外部環(huán)境的聯系，特別是忽視了管理控制系統和預算系統的關系和整合，因此，文中第三部分分析了管理控制和預算的關系，認為預算的本質是管理

4、控制，預算與管理控制發(fā)展具有共生性，管理控制的權變性特征要求預算也具有權變性，同時管理控制應該以預算為基礎實現整合。 整合預算作為新生事物還未得到實踐的驗證，并且由于其權變特征，很難給它一個統一的模式，但是依據作者的歷史和邏輯的推導，預算不但具有整合其他管理控制系統要素的可能性，而且現實中預算所顯現出“相關性遺失”也急需疏理各個要素之間的關系，用系統理論整合各個系統要素，因此也存在整合的必要性。 基于此，有必要將預算看作

5、是一個開放的系統，注重組織環(huán)境變量和其他權變變量對預算的影響，將整合預算看作權變性的整合；注重預算的價值管理屬性， 從價值管理視角(利用作業(yè)成本和平衡計分卡尋找價值驅動因素等技術)變革預算管理。在此基礎上，整合預算應該以價值、系統、權變、戰(zhàn)略四個原則統領預算的整合。最后，從整合的內容看，應從外部組織環(huán)境和內部管理控制系統兩層面進行整合，內外整合的目的是將預算系統打造為管理控制系統的核心，以實現組織戰(zhàn)略目標和財務目標。至此，這就是

6、所要構造的整合預算模式。它是以股東價值最大化為整合目標、以價值、系統、權變、戰(zhàn)略四原則作為整合原則、以預算為核心、以內外部整合為內容的整合預算模式。 筆者認為本文的創(chuàng)新點在于①突破了傳統預算的整合只局限于管理會計工具整合的思路，將預算的視野擴展到整個組織環(huán)境中。由于預算的發(fā)展具有環(huán)境的權變特征，組織環(huán)境是預算系統設計的歷史和邏輯的起點，因此組織的權變性是預算系統重新構建的關鍵因素；②本文基于管理控制理論、組織理論研究預算管理，從

7、歷史和邏輯兩個角度分析傳統預算失效的原因以及未來變革的方向③梳理了管理控制和預算管理的邏輯關系，得出一、預算本質是管理控制，由于現代管理控制系統是開放的系統，因此預算應遵循權變原則，二、預算具備整合其他管理控制要素系統和其他管理控制工具的可能性，從而為整合預算提供理論支持；④提出整合預算是從外部組織環(huán)境和組織內部視角兩個層面整合預算系統，依據權變、戰(zhàn)略、系統、價值四個基本原則重構預算管理體系。 而本文的研究局限在于：①預算歷史回