1、<p><b>　　開題報告</b></p><p>　　浙江民營企業(yè)對外投資問題研究</p><p><b>　　一、立論依據(jù)</b></p><p>　　1.研究意義、預期目標</p><p>　　在國際金融危機背景下，國際資本流動、跨國投資與并購活動急劇萎縮熏而中國的對外直接投資卻異

2、軍突起，獲得快速發(fā)展。中國經(jīng)濟30年來的快速發(fā)展讓中國企業(yè)積累了大量資本，當投資境外比投資境內(nèi)可以獲得更低成本和更高利潤時，這些資本就會自然流向境外。在全球金融危機的環(huán)境下，許多國家當前正面臨嚴重缺乏資金的困境，形成了對外來資本的深度需求，眾多企業(yè)紛紛到中國尋找買家，而且出價均處于歷史較低水平；各國政府對外來資金的一些限制有所放松，政治門檻有所降低。而中國的銀行資本金充足率比較好，將近2萬億美元的外匯儲備當屬世界之最，人民幣堅挺，中國資

3、本市場的資本成本較低。</p><p>　　對外直接投資是浙江省民營企業(yè)發(fā)展到一定階段的必然選擇,由于浙江省的民營企業(yè)對外投資才剛剛起步，必然會面臨種種困難，應(yīng)考慮各種影響因素，如：對外投資的盈利與增值水平，對外投資風險，對外投資成本以及投資管理和經(jīng)營控制能力等種種因素，對對外直接投資的研究無疑對于指導我省民營企業(yè)的FDI活動具有重要的意義。</p><p>　　本文分析民營企業(yè)對外投資的

4、優(yōu)勢和劣勢以及存在的問題，以期對浙江省民營企業(yè)的對外投資有所幫助。因此面對多變的國際市場，本文提出了以下對策，如：應(yīng)充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇合理的投資策略，提高對外直接投資能力，降低對外直接投資的風險，達到可持續(xù)發(fā)展的目標。</p><p><b>　　2.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀</b></p><p>　　20世紀60年代以來，隨著發(fā)達國家企業(yè)對外直接投資的迅速發(fā)展，西方學

5、者開始從不同角度、不同層次對發(fā)達國家跨國公司對外直接投資行為進行理論抽象和實證分析，闡述其對外直接投資的動機、決定因素和行為方式等，形成了一系列對外直接投資理論。隨著國際對外直接投資的迅速發(fā)展，發(fā)展中國家也日益加入到這一行列中。從20世紀70年代中期開始，一些學者逐漸關(guān)注對發(fā)展中國家對外直接投資的理論探討，提出了許多有價值的理論和觀點。</p><p><b>　　1.歷史回顧</b><

6、;/p><p>　　對外直接投資理論的研究對象是跨國公司的對外直接投資行為。20世紀60年代以來，隨著發(fā)達國家企業(yè)對外直接投資的迅速發(fā)展，西方學者開始從不同角度、不同層次對發(fā)達國家跨國公司對外直接投資行為進行理論抽象和實證分析，闡述其對外直接投資的動機、決定因素和行為方式等，形成了一系列對外直接投資理論。傳統(tǒng)對外直接投資理論強調(diào)跨國公司必須擁有壟斷優(yōu)勢才能進行對外直接投資。在20世紀80年代之前，傳統(tǒng)對外直接投資理論

7、能夠很好地解釋跨國公司的對外直接投資行為。而在此之后，隨著發(fā)展中國家對外直接投資的興起，傳統(tǒng)對外直接投資理論受到了極大的挑戰(zhàn)。發(fā)展中國家跨國公司與發(fā)達國家跨國公司相比，并沒有所謂的壟斷優(yōu)勢，但是他們依然在進行對外直接投資活動，而且投資同時分布于發(fā)展中國家和發(fā)達國家。而對發(fā)展中國家跨國公司對外直接投資行為的研究成果在理論上發(fā)展了傳統(tǒng)對外直接投資理論，使對外直接投資理論進一步得以完善。</p><p><b&g

8、t;　　2. 國外研究狀況</b></p><p>　　雖然印度企業(yè)很早就開始了對外直接投資，但國內(nèi)外系統(tǒng)研究印度企業(yè)跨國經(jīng)營的卻非常少。美國哈佛大學研究跨國公司的著名教授劉易斯·威爾士（Louis T.Wells）出版了《第三世界跨國公司》一書（Third World Multinationals）(1983)，被學術(shù)界認為是研究發(fā)展中國家跨國公司的開創(chuàng)性成果，書中對印度52家制造業(yè)跨國公

9、司進行了一項調(diào)查，并提出了“小規(guī)模技術(shù)理論”，認為發(fā)展中國家對外直接投資的比較優(yōu)勢來源于擁有為小市場需要服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。國外較系統(tǒng)研究印度企業(yè)對外直接投資的有印度經(jīng)濟學家拉奧（S.Lall），在其著作《新跨國公司：第三世界企業(yè)的發(fā)展》（The New Multinationals: The Spread of Third World Enterprises）(1983)中，通過對印度企業(yè)對外投資的分析，提出了著名的“技術(shù)地方化理論

10、”（The Theory of Localized Technological Change）。另一位印度學者拉奧（R.B.Lall）發(fā)表了《第三世界跨國公司：印度企業(yè)對外投資》（Multinationals from t</p><p>　　國內(nèi)一些學者研究南亞經(jīng)濟問題的專家，對印度企業(yè)跨國經(jīng)營也做過一些介紹，如文富德（2003）在《南亞研究季刊》上發(fā)表的《印度企業(yè)“走出去”的政策與做法》，介紹了印度政府對海外

11、投資頒布的一系列政策，以及所實行的各種做法；戴永紅（2004）發(fā)表在《亞太經(jīng)濟》上的《印度軟件企業(yè)國際化經(jīng)營初 探》一文，介紹了印度極具競爭力的軟件企業(yè)實行國際化經(jīng)營的有利條件和戰(zhàn)略選擇。文富德（2004）在《當代亞太》上發(fā)表的《印度企業(yè)“走出去”的經(jīng)驗與教訓》，指出印度企業(yè)海外投資與對外經(jīng)濟援助、促進出口、東道國發(fā)展需要相結(jié)合，但“走出去”沒有結(jié)合國家發(fā)展的需要，對海外市場了解不夠，國家缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，對企業(yè)“走出去”限制過多。劉小雪（

12、2005）發(fā)表在《第一財經(jīng)日報》上的一篇文章《印度企業(yè)的跨國戰(zhàn)略》中，介紹了印度企業(yè)目前對外直接投資的目標為開辟新市場，擴大生產(chǎn)規(guī)模，獲取新技術(shù)與品牌以及國外銷售網(wǎng)；私營企業(yè)是印度海外投資的主力，家族式企業(yè)在目前印度最大的500家公司占了四分之三；海外投資的行業(yè)分布55%集中在制造業(yè)領(lǐng)域，尤其是制藥行業(yè)近年來 海外運作表現(xiàn)突出，36.1%的投資分布在非金融服務(wù)型領(lǐng)域，主要是信息技術(shù)及相</p><p><b

13、>　　3.國內(nèi)研究狀況</b></p><p>　　在西方傳統(tǒng)對外直接投資理論的研究中，英國經(jīng)濟學家約翰·H.鄧寧 (JohnH.Dunning)在20世紀80年代初提出的投資發(fā)展周期理論(Theory of Investment Development Cycle) 認為，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，一國人均國民生產(chǎn)總值（GNP）的提高，該國凈對外直接投資呈現(xiàn)周期性的規(guī)律。2006年中國人均GN

14、P 達到2012.516美元，按照該理論，中國已進入對外直接投資的第三階段，即對外直接投資明顯增加，凈對外直接投資額絕對值呈減少態(tài)勢.</p><p>　　在對外直接投資理論方面，中國學者從不同的角度、不同的層面對中國企業(yè)對外直接投資行為進行了理論抽象，闡述其對外直接投資的動機、決定因素和行為方式等，形成了一系列對外直接投資理論，如吳彬、黃韜（1997）提出了對外直接投資的二階段理論；程惠芳（1998）比較優(yōu)勢理

15、論、宏觀經(jīng)濟的內(nèi)外均衡理論；馮雁秋（2000）提出了中國對外直接投資的“五階段周期理論”；毛蘊詩（2001）綜合論；楚建波、胡罡（2003）門檻論；歐陽峣（2006）大國綜合優(yōu)勢理論；張宗斌（2006，2007）則根據(jù)變化了的國內(nèi)外投資環(huán)境和條件，認為中國目前處于投資發(fā)展周期的第三階段，并認為中國具備了成為對外直接投資大國的條件。</p><p>　　在中國對外直接投資的具體分析中，葉剛（1992）在《跨國公司》

16、雜志中發(fā)表了《中國的跨國公司》一文，公布了對國內(nèi)37家對外直接投資企業(yè)的調(diào)查報告，探尋中國企業(yè)對外直接投資的動因，這是在國外雜志上發(fā)表的有關(guān)中國跨國公司的最早的一篇論文。另外，荷蘭安特衛(wèi)普大學的張海巖和范登布魯克 （D.Van Den Bulcke）于1993年對中國40家對外直接投資企業(yè)進行了問卷調(diào)查，從所有制結(jié)構(gòu)并結(jié)合中國經(jīng)濟從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡過程中的特點，對 影響中國企業(yè)對外直接投資動因的因素進行了分析。另外，國家商務(wù)部研究

17、院課 題組（2006）對411家中國企業(yè)對外直接投資作了詳盡的問卷調(diào)查，這是迄今為 止中國最全面、最權(quán)威的一份對外直接投資問卷調(diào)查報告。</p><p><b>　　3.參考文獻</b></p><p>　　[1]魯桐. WTO與企業(yè)國際化[M]. 北京：中共黨校出版社. 2000. </p><p>　　[2]劉紅忠. 對外直接投資的實證及國

18、際[M]. 上海：復旦大學出版社，2001.</p><p>　　[3]孫建中. 資本國際化運營——對外直接投資的綜合優(yōu)勢[M]. 北京：經(jīng)濟科學出版社，2000.</p><p>　　[4]浙江大學企業(yè)成長研究中心.浙江民營企業(yè)調(diào)查報告[M]. 北京：社會科學文獻出版社2009(12).</p><p>　　[5]劉紅忠. 中國對外直接投資的實證研究及國際比較[M

19、]. 上海：復旦大學出版社，2001.</p><p>　　[6]孫伍琴，王玉釧. 民營企業(yè)對外直接投資研究[M]. 北京：經(jīng)濟科學出版社，2006（3）.</p><p>　　[7]朱智賢. 浙江民營企業(yè)調(diào)查報告[M]. 北京：經(jīng)濟科學出版社2010.</p><p>　　[8] 佚名. 中國對外經(jīng)濟貿(mào)易白皮書2004[M]. 北京：中華人民共和國商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)

20、濟合作研究院中信出版社，2005.</p><p>　　[9] 浙江省統(tǒng)計局. 浙江省統(tǒng)計年鑒2008[M]. 北京：浙江省統(tǒng)計局出版社，2008. </p><p>　　[10] 浙江省統(tǒng)計局. 浙江省統(tǒng)計年鑒2009[M]. 北京：浙江省統(tǒng)計局出版社，2009. </p><p>　　[11] 浙江省統(tǒng)計局. 浙江省統(tǒng)計年鑒2010[M]. 北京：浙江省統(tǒng)計局出

21、版社，2010. </p><p>　　[12]吳彬，黃韜. 二階段理論：外商直接投資新的分析模型[J]. 北京：經(jīng)濟科學出版社，1997（7）.</p><p>　　[13]冼國明，楊銳. 技術(shù)積累、競爭策略與發(fā)展中對外直接投資[J]. 北京：經(jīng)濟科學出版社，1998，（11）.</p><p>　　[14]馬鄭惟. 論浙江民營企業(yè)的對外直接投資[J]．新西部（下

22、半月），2008（4）.</p><p>　　[15]宣鴻翔. 民營企業(yè)對外直接投資：理論、動機及戰(zhàn)略構(gòu)想[J]. 北京：社會科學出版社2008（5）.</p><p>　　[16]陳波，榮飛瓊. 中國對外直接投資的戰(zhàn)略選擇[J]. 統(tǒng)計研究，2008(8).</p><p>　　[17]邊甫興. 我國民營企業(yè)對外投資戰(zhàn)略研究[D]. 南開大學：國際貿(mào)易，2007.

23、</p><p>　　[18]Hymer，SH, The International Operations of Naional Firms：A Study Of Direct ForeignInvestment，MIT Press.1976.</p><p>　　[19]Kindleberger，CP，American Business Abroad[D]. Connecticut--C

24、T :Yale University Press.1969.</p><p>　　[20] Henry F. L. Chung, Peter Enderwick.An Investigation of Market Entry Strategy Selection: Exporting vs Foreign Direct Investment Modes—A Home-host Country Scenario[

25、J]. Springer Netherlands.2001(12).</p><p>　　[21]Kiyoshi Kojima. On The Foreign Trade [M]. Nanjing:Nankai University Press. 1987.</p><p>　　[22] Raymond Vernon. The Quarterly Journal of Economics,

26、 Vol. 80, No2[J]. International Investment and International Trade in the Product Cycle.1996.</p><p><b>　　二、研究方案 </b></p><p>　　1.主要研究內(nèi)容（或預期章節(jié)安排）</p><p>　　1 對外投資的目的和意義<

27、;/p><p>　　1.1對外投資的定義及分類</p><p>　　1.2企業(yè)對外投資的目的和意義</p><p>　　2 浙江民營企業(yè)對外投資的特點和現(xiàn)狀分析及優(yōu)勢</p><p>　　2.1浙江民營企業(yè)對外直接投資的特點</p><p>　　2.2浙江民營企業(yè)對外直接投資的現(xiàn)狀</p><p>

28、　　2.3浙江民營企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢</p><p>　　3 浙江民營企業(yè)對外投資存在的問題</p><p><b>　　3.1 外在問題</b></p><p><b>　　3.2 內(nèi)在問題</b></p><p>　　4 民營企業(yè)經(jīng)典案例分析</p><p>　　4.

29、1 寶潔公司簡介</p><p><b>　　4.2 案例內(nèi)容</b></p><p>　　4.3 可借鑒的經(jīng)驗</p><p>　　5 浙江民營企業(yè)對外直接投資的策略選擇</p><p><b>　　5.1 企業(yè)方面</b></p><p><b>　　5.2政府

30、方面</b></p><p>　　2.實施方案和進度計劃</p><p><b>　　實施方案：</b></p><p>　　本項目的研究是民營企業(yè)對外投資的問題，根據(jù)選題，首先需要大量閱讀有關(guān)民營企業(yè)對外投資的相關(guān)文章與書籍；其次，可以根據(jù)論文的基本框架和需要論證的主要內(nèi)容，查詢統(tǒng)計年鑒、相關(guān)政府部門、統(tǒng)計部門網(wǎng)站獲得相關(guān)的資料和

31、數(shù)據(jù)，并對相關(guān)資料進行分析、整理，為文章的論點提供依據(jù)?？梢赃x擇2-3個案例進行調(diào)研，如有條件，可以訪談相關(guān)的典型企業(yè)。</p><p><b>　　進度安排：</b></p><p>　　第6學期第19-20周至第七學期第1-5周：完成畢業(yè)論文選題。</p><p>　　第7學期第6-12周：完成外文翻譯、文獻綜述和開題；完成詳細提綱。<

32、;/p><p>　　第7學期第13-20周寫作論文，完成初稿。</p><p>　　第7學期寒假：結(jié)合畢業(yè)論文選題開展調(diào)查研究。</p><p>　　第8學期第1-2周：修改、完善畢業(yè)論文。</p><p>　　第8學期第3-6周：參加畢業(yè)實習：開展調(diào)查研究：修改、完善論文，完成定稿</p><p>　　第8學期第7周：進