1、外商直接投資(Foreign Direct Investment，F(xiàn)DI)因為能夠轉移“打包”的技術，成為近幾十年來發(fā)展中國家最大的資本來源和獲取技術外溢的重要渠道。20世紀80年代以來，我國政府開始推行積極的引資政策，并在1993年成為引進FDI最多的發(fā)展中國家。到了2002年，中國則成為了全球最大的FDI東道國。自從20世紀90年代以來，F(xiàn)DI的技術溢出效應在中國就成了一個被廣為關注的課題。吸引外商投資的一個重要目標就是，利用FDI

2、的技術外溢效應提升本國企業(yè)的技術水平，最終提高本國的國際競爭力。那么，利用FDI到底能否獲得技術溢出?FDI主要通過哪些渠道產(chǎn)生技術溢出?FDI的技術溢出效應又受什么因素的制約?能否采取措施促進FDI的技術溢出效應?這些問題的解決對評估FDI對本國經(jīng)濟持續(xù)增長的作用、制定正確的引資政策有非常重要的意義。 圍繞這些問題，本文提出的任務是從不同的角度驗證FDI在中國技術外溢的存在性和影響要素，并且把研究的重點放在了FDI產(chǎn)業(yè)間技術溢

3、出的機制上。研究任務包括文獻研究、理論研究、實證研究以及政策建議四個部分。 文獻研究方面，本文對國內外相關理論分析和實證研究文獻進行了梳理和歸納。研究發(fā)現(xiàn)，學術界在FDI技術外溢問題上的研究重點已從存在性證明轉移到內在機制的考察上，在關注技術外溢是否存在的同時，更關注技術外溢的具體渠道和過程性質；同時，中國在FDI技術溢出過程中的各種表現(xiàn)已成為學術界關注的熱點問題。 理論研究方面，本文從FDI在東道國技術溢出效應的一般理

4、論入手，將“產(chǎn)業(yè)”作為技術溢出和吸收的研究主體，從中觀層面探討了FDI在產(chǎn)業(yè)間的技術溢出過程機理及其主要溢出渠道，進一步分析了FDI產(chǎn)業(yè)間技術溢出的主要影響因素，主要包括：跨國公司的投資戰(zhàn)略、跨國公司的技術控制、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度、東道國當?shù)毓镜募夹g吸收能力、產(chǎn)業(yè)集群化程度、東道國政府對FDI的政策等。在分析過程中，按照新增長理論有關技術進步渠道的分類將FDI技術溢出分為產(chǎn)品內含性技術溢出和資本內含性技術溢出，并依據(jù)C-D生產(chǎn)函數(shù)思想構建出衡

5、量FDI產(chǎn)業(yè)間技術溢出效應的數(shù)學模型，從而為后面對FDI在中國技術溢出效應的實證研究打下了理論基礎。實證分析方面，運用面板數(shù)據(jù)方法以及理論部分創(chuàng)建的數(shù)學模型，在產(chǎn)業(yè)層面上對中國制造業(yè)中14個產(chǎn)業(yè)間的FDI技術溢出效應進行了實證分析。由于面板數(shù)據(jù)有著橫截面數(shù)據(jù)和時間序列數(shù)據(jù)無可比擬的優(yōu)點，它有效的增加了數(shù)據(jù)的多變性，從而消除實證數(shù)據(jù)的共線性，所以本文選用14個制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的面板數(shù)據(jù)，使用Eviews4.0軟件對FDI技術溢出效應進行分析，并

6、在分析過程中運用Cochrane-Orcutt迭代法對模型進行了進一步的修正。最后計量結果表明：外商直接投資確實通過產(chǎn)業(yè)內與產(chǎn)業(yè)間兩種溢出渠道推動了我國國內企業(yè)的技術進步，并且FDI在產(chǎn)業(yè)間的技術溢出效果明顯高于其產(chǎn)業(yè)內的溢出效果，說明FDI的技術溢出主要集中于產(chǎn)業(yè)間，這一結果很好的驗證了前文中理論分析的結論，說明外商投資企業(yè)確實通過產(chǎn)業(yè)間的前后向關聯(lián)對我國國內企業(yè)的技術進步產(chǎn)生了溢出效應。 政策建議方面，在外商直接投資產(chǎn)業(yè)間技

7、術溢出效應的各種影響因素中，東道國政府對FDI的政策的作用尤其重要。本文最后根據(jù)實證研究結論，從影響因素出發(fā)，對政府政策提出實質性建議：(1)進一步改善投資環(huán)境，積極吸引跨國公司來我國投資，因為只有吸引跨國公司更多的投資，我國吸收的技術溢出才可能增加；另外，我國利用外資應從量的擴張向質的提高轉變，應越來越多地注重吸引跨國公司“高質量”投資項目，并且應該與我國當?shù)氐陌l(fā)展狀況相適應，這樣才能擴大技術溢出效應；(2)加強對FDI投資產(chǎn)業(yè)的引導