1、外商直接投資(Foreign Direct Investment，F(xiàn)DI)因?yàn)槟軌蜣D(zhuǎn)移“打包”的技術(shù)，成為近幾十年來發(fā)展中國(guó)家最大的資本來源和獲取技術(shù)外溢的重要渠道。20世紀(jì)80年代以來，我國(guó)政府開始推行積極的引資政策，并在1993年成為引進(jìn)FDI最多的發(fā)展中國(guó)家。到了2002年，中國(guó)則成為了全球最大的FDI東道國(guó)。自從20世紀(jì)90年代以來，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)在中國(guó)就成了一個(gè)被廣為關(guān)注的課題。吸引外商投資的一個(gè)重要目標(biāo)就是，利用FDI

2、的技術(shù)外溢效應(yīng)提升本國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平，最終提高本國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。那么，利用FDI到底能否獲得技術(shù)溢出?FDI主要通過哪些渠道產(chǎn)生技術(shù)溢出?FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)又受什么因素的制約?能否采取措施促進(jìn)FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)?這些問題的解決對(duì)評(píng)估FDI對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的作用、制定正確的引資政策有非常重要的意義。 圍繞這些問題，本文提出的任務(wù)是從不同的角度驗(yàn)證FDI在中國(guó)技術(shù)外溢的存在性和影響要素，并且把研究的重點(diǎn)放在了FDI產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢

3、出的機(jī)制上。研究任務(wù)包括文獻(xiàn)研究、理論研究、實(shí)證研究以及政策建議四個(gè)部分。 文獻(xiàn)研究方面，本文對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論分析和實(shí)證研究文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理和歸納。研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界在FDI技術(shù)外溢問題上的研究重點(diǎn)已從存在性證明轉(zhuǎn)移到內(nèi)在機(jī)制的考察上，在關(guān)注技術(shù)外溢是否存在的同時(shí)，更關(guān)注技術(shù)外溢的具體渠道和過程性質(zhì)；同時(shí)，中國(guó)在FDI技術(shù)溢出過程中的各種表現(xiàn)已成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問題。 理論研究方面，本文從FDI在東道國(guó)技術(shù)溢出效應(yīng)的一般理

4、論入手，將“產(chǎn)業(yè)”作為技術(shù)溢出和吸收的研究主體，從中觀層面探討了FDI在產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)溢出過程機(jī)理及其主要溢出渠道，進(jìn)一步分析了FDI產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出的主要影響因素，主要包括：跨國(guó)公司的投資戰(zhàn)略、跨國(guó)公司的技術(shù)控制、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、東道國(guó)當(dāng)?shù)毓镜募夹g(shù)吸收能力、產(chǎn)業(yè)集群化程度、東道國(guó)政府對(duì)FDI的政策等。在分析過程中，按照新增長(zhǎng)理論有關(guān)技術(shù)進(jìn)步渠道的分類將FDI技術(shù)溢出分為產(chǎn)品內(nèi)含性技術(shù)溢出和資本內(nèi)含性技術(shù)溢出，并依據(jù)C-D生產(chǎn)函數(shù)思想構(gòu)建出衡

5、量FDI產(chǎn)業(yè)間技術(shù)溢出效應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，從而為后面對(duì)FDI在中國(guó)技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究打下了理論基礎(chǔ)。實(shí)證分析方面，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)方法以及理論部分創(chuàng)建的數(shù)學(xué)模型，在產(chǎn)業(yè)層面上對(duì)中國(guó)制造業(yè)中14個(gè)產(chǎn)業(yè)間的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證分析。由于面板數(shù)據(jù)有著橫截面數(shù)據(jù)和時(shí)間序列數(shù)據(jù)無可比擬的優(yōu)點(diǎn)，它有效的增加了數(shù)據(jù)的多變性，從而消除實(shí)證數(shù)據(jù)的共線性，所以本文選用14個(gè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的面板數(shù)據(jù)，使用Eviews4.0軟件對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行分析，并

6、在分析過程中運(yùn)用Cochrane-Orcutt迭代法對(duì)模型進(jìn)行了進(jìn)一步的修正。最后計(jì)量結(jié)果表明：外商直接投資確實(shí)通過產(chǎn)業(yè)內(nèi)與產(chǎn)業(yè)間兩種溢出渠道推動(dòng)了我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，并且FDI在產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)溢出效果明顯高于其產(chǎn)業(yè)內(nèi)的溢出效果，說明FDI的技術(shù)溢出主要集中于產(chǎn)業(yè)間，這一結(jié)果很好的驗(yàn)證了前文中理論分析的結(jié)論，說明外商投資企業(yè)確實(shí)通過產(chǎn)業(yè)間的前后向關(guān)聯(lián)對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生了溢出效應(yīng)。 政策建議方面，在外商直接投資產(chǎn)業(yè)間技

7、術(shù)溢出效應(yīng)的各種影響因素中，東道國(guó)政府對(duì)FDI的政策的作用尤其重要。本文最后根據(jù)實(shí)證研究結(jié)論，從影響因素出發(fā)，對(duì)政府政策提出實(shí)質(zhì)性建議：(1)進(jìn)一步改善投資環(huán)境，積極吸引跨國(guó)公司來我國(guó)投資，因?yàn)橹挥形鐕?guó)公司更多的投資，我國(guó)吸收的技術(shù)溢出才可能增加；另外，我國(guó)利用外資應(yīng)從量的擴(kuò)張向質(zhì)的提高轉(zhuǎn)變，應(yīng)越來越多地注重吸引跨國(guó)公司“高質(zhì)量”投資項(xiàng)目，并且應(yīng)該與我國(guó)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，這樣才能擴(kuò)大技術(shù)溢出效應(yīng)；(2)加強(qiáng)對(duì)FDI投資產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)