1、一般而言，金融公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大體可以概括為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。雖然操作風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)概念的提出已有較長(zhǎng)的歷史，但將其與其它兩種風(fēng)險(xiǎn)并列為金融公司面臨的三種主要風(fēng)險(xiǎn)則是最近幾年的事情。我國(guó)金融公司對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注在近幾年內(nèi)才真正得到重視，因此對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)還未能有一個(gè)全面、系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)。無(wú)論是在操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念，還是操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，抑或是操作風(fēng)險(xiǎn)管理手段上，均存在很大缺陷，這已成為制約我國(guó)金融公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理的主要障礙。
　　

2、 本文借鑒國(guó)際金融公司先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，在結(jié)合我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況下，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題進(jìn)行全面、系統(tǒng)地研究。首先，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念、操作風(fēng)險(xiǎn)的分類以及我國(guó)金融公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，選取了兩家商業(yè)銀行并利用“基本指標(biāo)法”和“收入模型法”對(duì)其操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了案例分析；其次，在引入宏觀經(jīng)濟(jì)因素、公司財(cái)務(wù)因素和公司治理因素的基礎(chǔ)上，利用基于混合數(shù)據(jù)的二元選擇模型對(duì)金融公司的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，采用混合數(shù)據(jù)是將各上市金融公司作為整

3、體來(lái)考察，而沒(méi)有考慮到各金融公司的異質(zhì)性。因此，本文接著又采用基于面板數(shù)據(jù)的二元選擇模型對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，考察在引入相同變量后各個(gè)金融公司的異質(zhì)性是否顯著，結(jié)果表明在采用面板數(shù)據(jù)的情況下金融公司的異質(zhì)性不顯著，這說(shuō)明采用混合數(shù)據(jù)得到的結(jié)果是穩(wěn)健的。本文還對(duì)Probit模型和Logit模型進(jìn)行了對(duì)比分析，結(jié)果表明基于混合數(shù)據(jù)的Probit模型對(duì)于金融公司操作風(fēng)險(xiǎn)有較好的解釋，分析結(jié)果也表明公司治理因素對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有顯著的影響；最后，在實(shí)證