1、近年來，隨著金融全球化的發(fā)展和金融市場的劇烈波動，信用風險變得更加突出和嚴重，各國銀行和投資者都面臨著前所未有的信用風險。國際銀行界的經驗表明，風險的度量、防范與管理是商業(yè)銀行管理的永恒的議題之一。如何提高信用風險管理水平是加入WTO后我國銀行業(yè)發(fā)展的重大課題，而信用風險量化研究是我國商業(yè)銀行信用風險管理的薄弱環(huán)節(jié)。 本文立足于如何提高我國商業(yè)銀行信用風險量化管理的角度，首先分析了國內外信用風險量化管理的情況，總結出我國現(xiàn)行信用

2、風險管理手段的缺陷在于仍然采用定性分析、靜態(tài)管理的方式，提出量化管理勢在必行，并且提出在現(xiàn)有的條件下，必須借鑒國外的成熟量化管理模型。深入探討了國際上流行的KMV信貸組合模型、CreditMetrics模型和CSFPCreditRisk+信貸組合模型等信用風險度量模型，在對模型的基本原理進行介紹的基礎上，分析了個模型的可借鑒性。其中CreditMetrics模型以適用范圍廣泛、能夠準確地計算風險損失而著稱。模型中引入風險價值的思想值得國

3、內商業(yè)銀行借鑒；模型參數(shù)較其它管理模型較容易獲得，這為CreditMetrics在國內商業(yè)銀行的應用研究打下了基礎。并以國內某家銀行為基礎，嚴格按照CreditMetrics的思想進行模型應用的實證研究操作，這使得研究結果更有現(xiàn)實意義和說服力；同時，對于模型中的部分參數(shù)進行了修正，對國內的信用數(shù)據進行了規(guī)范，對技術方法作了改進，這些都推進了CreditMetrics在我國商業(yè)銀行應用的進一步研究。 我國商業(yè)銀行信用風險量化管理的

4、研究結果表明：(1)本文深入探討了國外比較有影響力的信用風險度量模型，對其在我國的應用做了可行性分析。目前CreditMetrics模型和KMV模型在中國市場上有一定的借鑒意義。(2)現(xiàn)有衡量信用風險的數(shù)據庫缺乏，我國必須建立我國企業(yè)評級體系和建立量化管理的基本數(shù)據庫。(3)本文通過運用CreditMetrics模型對我國商業(yè)銀行的信用風險進行度量，在參數(shù)選取的方法上有一定的參考價值。(4)通過研究國際銀行業(yè)的信用風險量化的方法與實踐，