1、浙江省資產(chǎn)評(píng)估師后續(xù)教育,資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況及檢查經(jīng)典案例分析,2018年8月 杭州,目錄,一、資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,三、執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查經(jīng)典案例分析,二、檢查發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題,四、新監(jiān)管環(huán)境下應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng),資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,一,,,,檢查主體不同,行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查,評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部自查,外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)（證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等）對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查,執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查,定期檢查,專項(xiàng)檢查,一、資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢

2、查情況回顧,（一）證監(jiān)會(huì)近年執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況（二）2017年中評(píng)協(xié)（財(cái)政部）執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況（三）2017年省評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況,（一）證監(jiān)會(huì)近年執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,1.近年評(píng)估機(jī)構(gòu)證監(jiān)會(huì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查概況2.證監(jiān)會(huì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查處理情況3.證監(jiān)會(huì)處罰項(xiàng)目存在的主要問(wèn)題,1.近年評(píng)估機(jī)構(gòu)證監(jiān)會(huì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查概況,2.證監(jiān)會(huì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查的處理情況,（1）近年資本市場(chǎng)與資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的主要事件及其處罰情況統(tǒng)計(jì)（2）資本市場(chǎng)資產(chǎn)評(píng)估證監(jiān)

3、會(huì)處罰情況統(tǒng)計(jì)（3）資本市場(chǎng)資產(chǎn)評(píng)估證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管措施情況統(tǒng)計(jì),3.證監(jiān)會(huì)處罰項(xiàng)目存在的主要問(wèn)題,關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)確定缺乏依據(jù)；收益預(yù)測(cè)與歷史、現(xiàn)實(shí)情況明顯不符且無(wú)合理解釋；評(píng)估方法和評(píng)估假設(shè)適用不當(dāng)；評(píng)估報(bào)告和評(píng)估說(shuō)明對(duì)重要信息披露不充分；調(diào)查、分析、核驗(yàn)等評(píng)估程序執(zhí)行不到位；個(gè)別執(zhí)業(yè)項(xiàng)目存在明顯的預(yù)測(cè)錯(cuò)漏、倒簽報(bào)告日期、允許其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人以本機(jī)構(gòu)名義執(zhí)業(yè)等嚴(yán)重問(wèn)題。,（二）2017年中評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,1.檢查及處罰

4、情況 2017年中評(píng)協(xié)完成了14家證券評(píng)估機(jī)構(gòu)及其64家分支機(jī)構(gòu)作為本次的檢查對(duì)象，對(duì)233份評(píng)估報(bào)告及其工作底稿進(jìn)行了抽查。各地方協(xié)會(huì)共完成對(duì)620家非證券評(píng)估機(jī)構(gòu)、2526份評(píng)估報(bào)告及工作底稿的抽查工作。 在抽查的評(píng)估報(bào)告中，整體得分與2016年檢查相比，略有提高。 總的看來(lái)，隨著近幾年執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查的持續(xù)深入，評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制意識(shí)普遍增強(qiáng)，證券業(yè)機(jī)構(gòu)在內(nèi)部質(zhì)量管理、評(píng)估準(zhǔn)則學(xué)習(xí)和執(zhí)行力度方面有了

5、一定的提高。,（二）2017年中評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,中評(píng)協(xié)已于2018年5月17日-18日以機(jī)構(gòu)為單位對(duì)涉及被處理的5家證券評(píng)估機(jī)構(gòu)相關(guān)法人、首席評(píng)估師、簽字評(píng)估師進(jìn)行了約談。 35個(gè)地方協(xié)會(huì)共對(duì)35家被檢機(jī)構(gòu)、46名簽字評(píng)估師進(jìn)行了行業(yè)自律懲戒。其中：對(duì)3家機(jī)構(gòu)給予公開(kāi)譴責(zé)；對(duì)16家機(jī)構(gòu)、24名簽字評(píng)估師給予行業(yè)內(nèi)通告批評(píng)；對(duì)7家機(jī)構(gòu)給予限期整改；對(duì)9家機(jī)構(gòu)、22名簽字評(píng)估師給予警告。另外，3個(gè)地方協(xié)會(huì)對(duì)違反行政管理規(guī)定的

6、4家機(jī)構(gòu)移送當(dāng)?shù)刎?cái)政部門進(jìn)行處理。,（二）2017年中評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,2.檢查意見(jiàn)總結(jié)（1）被檢查評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師對(duì)評(píng)估準(zhǔn)則的理解與運(yùn)用基本執(zhí)行到位，機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理及風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)加強(qiáng)，但部分評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)能力及水平還需提高。評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制意識(shí)普遍增強(qiáng)，證券業(yè)機(jī)構(gòu)在內(nèi)部質(zhì)量管理、評(píng)估準(zhǔn)則學(xué)習(xí)和執(zhí)行力度方面有了一定的提高。被抽查機(jī)構(gòu)核心業(yè)務(wù)規(guī)模（規(guī)模體量、集中度）、整體控制力與執(zhí)業(yè)質(zhì)量方面的關(guān)系。機(jī)構(gòu)整體專業(yè)

7、認(rèn)知能力與執(zhí)行業(yè)務(wù)質(zhì)量方面的關(guān)系。,（二）2017年中評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,（2）國(guó)資和證券業(yè)務(wù)得到普遍重視，但其他業(yè)務(wù)評(píng)估工作底稿和評(píng)估報(bào)告內(nèi)容的規(guī)范性和完備性還有待進(jìn)一步提高項(xiàng)目的外部監(jiān)管對(duì)評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行的影響。項(xiàng)目的外部監(jiān)管對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)提升的影響。（3）不同類型業(yè)務(wù)執(zhí)行質(zhì)量結(jié)構(gòu)差異持續(xù)存在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行的整體規(guī)范性得分偏低。反映出該類項(xiàng)目執(zhí)業(yè)需要多方面總結(jié)和反思。企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行的規(guī)范性得分整

8、體尚可，反映出被抽查評(píng)估機(jī)構(gòu)較為重視企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)，且掌握程度提升。但在不同評(píng)估機(jī)構(gòu)之間反映出問(wèn)題的差異性較大。單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目檢查情況暴露出評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)該類業(yè)務(wù)執(zhí)行狀況的新傾向。,（二）2017年中評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況回顧,（4）各類評(píng)估業(yè)務(wù)檢查的共性問(wèn)題多數(shù)工作底稿基本上反映了評(píng)估程序的實(shí)施情況，但工作底稿編制和管理的規(guī)范性和完備性有待進(jìn)一步提高?；驹u(píng)估程序得到了履行，但評(píng)估程序的具體實(shí)施步驟不夠到位。評(píng)估報(bào)告披露了準(zhǔn)則要

9、求的基本內(nèi)容，但評(píng)估報(bào)告內(nèi)容的規(guī)范性和完備性有待進(jìn)一步完善。（5）工作底稿規(guī)范性與完備性急需提高提高對(duì)工作底稿的認(rèn)識(shí)，提高工作底稿編制能力。工作底稿作為反映評(píng)估活動(dòng)的基礎(chǔ)，有效性與針對(duì)性如何體現(xiàn)。工作底稿相關(guān)事項(xiàng)需要重點(diǎn)關(guān)注與研究。,（三）省評(píng)協(xié)2017年執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況,1.檢查范圍 檢查工作以抽選資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的方式進(jìn)行，原則上按照企業(yè)價(jià)值、無(wú)形資產(chǎn)、單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合以及其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告為檢查次序。2.檢查內(nèi)容

10、 資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)承辦及資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告出具行為是否嚴(yán)格遵守法律法規(guī)及行業(yè)準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)定；職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建立健全和運(yùn)行情況，包括建立、管理和使用職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，或辦理職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)情況，質(zhì)量控制制度及內(nèi)部管理制度情況等；以及當(dāng)年度自律檢查文件明確要求的其他內(nèi)容。,（三）省評(píng)協(xié)2017年執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況,3.檢查標(biāo)準(zhǔn) 是否嚴(yán)格貫徹落實(shí)《資產(chǎn)評(píng)估法》、資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則以及其他相關(guān)規(guī)定，包括但不

11、限于：是否根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況履行了適當(dāng)?shù)脑u(píng)估程序；是否全面履行評(píng)估業(yè)務(wù)所需的系統(tǒng)性工作步驟；工作底稿是否能反映評(píng)估程序?qū)嵤┣闆r，支持評(píng)估結(jié)論；資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是否清晰、準(zhǔn)確地陳述報(bào)告內(nèi)容，有無(wú)誤導(dǎo)性表述；是否存在故意或過(guò)失出具虛假、不實(shí)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告情況；是否按照要求及時(shí)建立健全和規(guī)范運(yùn)行職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等。,（三）省評(píng)協(xié)2017年執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查情況,4.懲戒情況 根據(jù)中評(píng)協(xié)《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)行為自律懲戒辦法（試行）》、《浙江省

12、資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)自律懲戒辦法》等有關(guān)規(guī)定，省評(píng)協(xié)針對(duì)檢查中出現(xiàn)的問(wèn)題相對(duì)比較嚴(yán)重的部分資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)分別進(jìn)行程序性約談和處理決定約談，對(duì)其出具《監(jiān)管關(guān)注函》，進(jìn)行警示教育。將之列為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，擇機(jī)回訪檢查。對(duì)于拒不整改或整改不到位的，及時(shí)提請(qǐng)行業(yè)懲戒委員會(huì)予以懲戒。,檢查發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題,二,（一）證監(jiān)會(huì)檢查發(fā)現(xiàn)主要問(wèn)題類型,1.評(píng)估程序存在重大缺陷和瑕疵； 未按規(guī)定履行核查和驗(yàn)證程序，交易合同、付款憑證等重要證據(jù)收集不充分；2.評(píng)估過(guò)程中

13、重要假設(shè)不合理、 參數(shù)選用不恰當(dāng)、 公式設(shè)置不正確；3.對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假表現(xiàn)的毛利率偏差大、 銷售集中度畸高等異?，F(xiàn)象未保持應(yīng)有懷疑， 對(duì)審計(jì)資料存在的明顯舞弊跡象未予充分關(guān)注；4.評(píng)估執(zhí)業(yè)過(guò)程中，迎合委托人需要，執(zhí)業(yè)程序“走過(guò)場(chǎng)”，相關(guān)報(bào)告“量身定做” ；5.評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目復(fù)核流于形式，執(zhí)業(yè)質(zhì)量把關(guān)不嚴(yán)，出具虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的文件。,（二）評(píng)協(xié)檢查發(fā)現(xiàn)主要問(wèn)題,1.計(jì)算錯(cuò)誤多，對(duì)評(píng)估結(jié)果影響嚴(yán)重 多項(xiàng)（處）計(jì)算

14、錯(cuò)誤； 計(jì)算公式構(gòu)成內(nèi)容存在缺漏；應(yīng)當(dāng)計(jì)算的未進(jìn)行計(jì)算；非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債確認(rèn)錯(cuò)誤。 收益法永續(xù)終值計(jì)算時(shí)不考慮永續(xù)期資本性支出。有的計(jì)算錯(cuò)誤對(duì)評(píng)估值影響接近或超過(guò)30%。,（二）評(píng)協(xié)檢查發(fā)現(xiàn)主要問(wèn)題,2.評(píng)估程序履行嚴(yán)重不足，多項(xiàng)應(yīng)有的工作底稿缺乏現(xiàn)金盤點(diǎn)表無(wú)相關(guān)人員簽字；預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款等往來(lái)賬戶既無(wú)詢證函，也沒(méi)有賬面記錄查閱工作痕跡；存貨、設(shè)備資產(chǎn)無(wú)盤點(diǎn)核查記錄；房屋建筑物、

15、在建工程等資產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄內(nèi)容缺項(xiàng)嚴(yán)重；,（二）評(píng)協(xié)檢查發(fā)現(xiàn)主要問(wèn)題,2.評(píng)估程序履行嚴(yán)重不足，多項(xiàng)應(yīng)有的工作底稿缺乏重要建造合同、付款憑證、土地出讓合同等資料缺乏；收益法操作中的訪談?dòng)涗?、企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、稅收優(yōu)惠政策文件文件缺乏；長(zhǎng)期投資子公司僅有銀行存款對(duì)賬單，無(wú)其他資料；固定資產(chǎn)評(píng)估缺少取價(jià)依據(jù)。,（二）評(píng)協(xié)檢查發(fā)現(xiàn)主要問(wèn)題,3.收益法評(píng)估預(yù)測(cè)依據(jù)不足，參數(shù)選取理由不充分收益預(yù)測(cè)復(fù)核工作缺乏底稿支持。評(píng)估人員人為調(diào)整收益預(yù)

16、測(cè)，無(wú)法提供調(diào)整依據(jù)與合理邏輯。缺乏對(duì)預(yù)測(cè)期被評(píng)估企業(yè)毛利率變動(dòng)較大的復(fù)核與分析，無(wú)法說(shuō)明變動(dòng)的合理性。 收益法評(píng)估，營(yíng)運(yùn)資金增加額計(jì)算中對(duì)核算項(xiàng)目及不同年度變化缺乏分析，與被評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的差異或偏離缺乏判斷。資本性支出、折舊與攤銷等計(jì)算隨意性較大。,（二）評(píng)協(xié)檢查發(fā)現(xiàn)主要問(wèn)題,3.收益法評(píng)估預(yù)測(cè)依據(jù)不足，參數(shù)選取理由不充分 評(píng)估方法選擇使用、取值依據(jù)不能反映被評(píng)估資產(chǎn)的實(shí)際狀況。對(duì)某企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓評(píng)估項(xiàng)目，在對(duì)被評(píng)估企業(yè)僅有

17、的一項(xiàng)開(kāi)發(fā)受限的土地使用權(quán)評(píng)估取值時(shí)，簡(jiǎn)單以賬面值作為評(píng)估值，無(wú)相應(yīng)的價(jià)值判斷與評(píng)估取值關(guān)聯(lián)關(guān)系的分析。差評(píng)報(bào)告暴露出從業(yè)務(wù)約定書簽訂、評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)工作程序履行、工作底稿內(nèi)容、評(píng)估作價(jià)過(guò)程、報(bào)告內(nèi)容、報(bào)告審核等多方面問(wèn)題，形成業(yè)務(wù)執(zhí)行的系統(tǒng)性缺陷。,（三）省評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題,1.工作底稿方面：管理類底稿不夠完善如對(duì)簽訂資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)約定書重視程度不夠，如缺少業(yè)務(wù)約定書或缺少相關(guān)必要條款，或簽字蓋章不規(guī)范；對(duì)編制評(píng)估計(jì)劃

18、重視程度不夠，如缺少評(píng)估計(jì)劃或者其內(nèi)容不夠完整，或評(píng)估計(jì)劃過(guò)于形式化，沒(méi)有根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整；底稿缺乏體系性，無(wú)標(biāo)識(shí)、無(wú)索引，或索引錯(cuò)誤。,（三）省評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題,業(yè)務(wù)類底稿不夠完善，支持結(jié)論依據(jù)不足?，F(xiàn)場(chǎng)勘查程序不到位，如在機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物、土地、存貨等實(shí)物資產(chǎn)評(píng)估中，缺少具體評(píng)估計(jì)算過(guò)程的工作底稿和現(xiàn)場(chǎng)勘察工作底稿，或僅有圖片并無(wú)詳細(xì)說(shuō)明，或記錄不夠清晰等。收集的評(píng)估資料不充分、不完整，如缺少委托

19、方提供的申報(bào)明細(xì)表，或明細(xì)表既未經(jīng)對(duì)方蓋章也未采取其他必要適當(dāng)替代性程序等重要證據(jù)。,（三）省評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題,業(yè)務(wù)類底稿不夠完善，支持結(jié)論依據(jù)不足。詢價(jià)依據(jù)及計(jì)算過(guò)程缺乏或者不夠詳細(xì)，如機(jī)器設(shè)備的詢價(jià)依據(jù)僅備注通過(guò)電話廠家得到，但是電話號(hào)碼未在底稿中備注；廠房的重置價(jià)僅在底稿中見(jiàn)一個(gè)數(shù)字，取值過(guò)程底稿中未見(jiàn)。評(píng)估方法選用及評(píng)估過(guò)程說(shuō)明不足，尤其對(duì)《資產(chǎn)評(píng)估法》規(guī)定的“兩種評(píng)估方法”適應(yīng)性不夠。,（三）省評(píng)協(xié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢

20、查發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題,2.報(bào)告規(guī)范性問(wèn)題部分評(píng)估報(bào)告格式陳舊，仍然沿用老格式；對(duì)評(píng)估對(duì)象描述過(guò)于簡(jiǎn)單，報(bào)告附件不齊全；對(duì)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估過(guò)程描述不夠清晰；特別事項(xiàng)說(shuō)明缺乏針對(duì)性，尤其是關(guān)于產(chǎn)權(quán)的瑕疵在特別事項(xiàng)中披露不夠全面，缺乏使評(píng)估報(bào)告使用者能合理理解評(píng)估結(jié)論的必要信息；提供的附件材料不夠齊全；缺少對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的評(píng)估方法與理由描述等。,執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查經(jīng)典案例分析,三,案例及分析,案例一 單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目,案例三企業(yè)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目,案

21、例二、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目,執(zhí)業(yè)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng),四,,,,,,勤勉盡責(zé),,,,,,,虛假和重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,,,,,,核查驗(yàn)證,執(zhí)業(yè)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng),,,,,,,未勤勉盡責(zé),評(píng)估程序執(zhí)行不到位,報(bào)告披露不充分,關(guān)鍵參數(shù)選取缺乏合理的依據(jù),公式設(shè)置不正確，估算過(guò)程中存在錯(cuò)誤,預(yù)設(shè)評(píng)估值,取得的資料未進(jìn)行獨(dú)立的分析、調(diào)查和判斷,勤勉盡責(zé),勤勉盡責(zé),《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》第四條 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人 員應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，謹(jǐn)

22、慎從業(yè)， 遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，不得出具或簽署虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。勤勉義務(wù)，也稱合理注意義務(wù)或者謹(jǐn)慎義務(wù)，即要求評(píng)估專業(yè)人員在處理評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)能夠像處理個(gè)人事務(wù)時(shí)同樣認(rèn)真和盡力，或者說(shuō)評(píng)估專業(yè)人員必須以一個(gè)謹(jǐn)慎的人在管理自己事物時(shí)所具有的勤勉程度去管理評(píng)估事務(wù)。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是評(píng)估專業(yè)人員在執(zhí)業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)定的程序，必須謹(jǐn)慎認(rèn)真地履行程序，必須盡心盡力地執(zhí)行好評(píng)估業(yè)務(wù)。,勤勉盡責(zé),從證監(jiān)會(huì)公告分析

23、，評(píng)估機(jī)構(gòu)未盡到“勤勉盡責(zé)”義務(wù)的具體問(wèn)題主要包括：（1）獨(dú)立性缺失，如迎合委托人需要，執(zhí)業(yè)程序“走過(guò)場(chǎng)”，預(yù)設(shè)評(píng)估值，相關(guān)報(bào)告“量身定做”；（2）準(zhǔn)則執(zhí)行不到位，如未進(jìn)行必要的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、未收集充分的評(píng)估資料、未按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)業(yè)、未確定合理的評(píng)估假設(shè)，關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)選取缺乏合理依據(jù)等；（3）職業(yè)懷疑不足，如未對(duì)委托方、評(píng)估對(duì)象提供的評(píng)估資料進(jìn)行獨(dú)立分析、調(diào)查與判斷，直接以此為依據(jù)進(jìn)行評(píng)估測(cè)算；（4）職業(yè)判斷不合理，如評(píng)估過(guò)程中

24、重要假設(shè)不合理、參數(shù)選用不恰當(dāng)、公式設(shè)置不正確。,核查驗(yàn)證,《資產(chǎn)評(píng)估法》第十三條 評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：（四）對(duì)評(píng)估活動(dòng)中使用的有關(guān)文件、證明 和資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證； 《資產(chǎn)評(píng)估法》第二十五條 評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況，對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，收集權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他資料并進(jìn)行核查驗(yàn)證、分析整理，作為評(píng)估的依據(jù)。 《評(píng)估基本準(zhǔn)則》第十五條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法對(duì)資產(chǎn)評(píng)

25、估活動(dòng)中使用的資料進(jìn)行核查和驗(yàn)證。,核查驗(yàn)證,《評(píng)估程序準(zhǔn)則》 第十五條 資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法對(duì)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中使用的資料進(jìn)行核查驗(yàn)證。核查驗(yàn)證的方式通常包括觀察、詢問(wèn)、書面審查、實(shí)地調(diào)查、查詢、函證、復(fù)核等。 第十六條 超出資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員專業(yè)能力范疇的核查驗(yàn)證事項(xiàng)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)委托或者要求 委托人委托其他專業(yè)機(jī)構(gòu)出具意見(jiàn)。 因法律法規(guī)規(guī)定、客觀條件限制無(wú)法實(shí)施核查驗(yàn)證的事項(xiàng)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在工作

26、底稿中予以說(shuō)明，分析其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響程度,并在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中予以披露。如果上述事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不得出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。,,,,,,,,,核查驗(yàn)證是必經(jīng)程序，不能省，要有記錄，并在評(píng)估報(bào)告和工作底稿中反映；,核查驗(yàn)證的對(duì)象是評(píng)估活動(dòng)中使用的相關(guān)文件、證明和資料；,核查驗(yàn)證的目的是，查驗(yàn)相關(guān)文件、證明和資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；,核查驗(yàn)證是要用合法手段，盡合理注意義務(wù)；,01,03,02,04,理解核查驗(yàn)證需要掌握幾

27、個(gè)要點(diǎn)：,,,,,,,,,超出評(píng)估專業(yè)人員能力的核查驗(yàn)證事項(xiàng)，可以利用外部專家力量，可以委托或者要求委托相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)出具相關(guān)專業(yè)意見(jiàn)；,對(duì)于無(wú)法核查驗(yàn)證的事項(xiàng)，可以根據(jù)其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響程度采取在評(píng)估報(bào)告中的披露等措施，如果對(duì)于評(píng)估報(bào)告關(guān)系重大的，可以終止執(zhí)行評(píng)估業(yè)務(wù)；,核查驗(yàn)證中發(fā)現(xiàn)相關(guān)文件、 證明和資料存在的瑕疵，應(yīng)與委托方及相關(guān)當(dāng)事人溝通，并在評(píng)估報(bào)告中予以披露；,核核查驗(yàn)證不意味著對(duì)相關(guān)文件、證明和材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、

28、合法性承擔(dān)絕對(duì)責(zé)任。,05,07,06,08,理解核查驗(yàn)證需要掌握幾個(gè)要點(diǎn)：,虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,《資產(chǎn)評(píng)估法》第十四條　評(píng)估專業(yè)人員不得有下列行為：……(七)簽署虛假評(píng)估報(bào)告或者有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告;……《資產(chǎn)評(píng)估法》第二十條　評(píng)估機(jī)構(gòu)不得有下列行為：……(六)出具虛假評(píng)估報(bào)告或者有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告;……第四十四條　評(píng)估專業(yè)人員違反本法規(guī)定，有下列情形之一的，由有關(guān)評(píng)估行政管理部門予以警告，可以責(zé)令停止從

29、業(yè)六個(gè)月以上一年以下;有違法所得的，沒(méi)收違法所得;情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年以下;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：(五)簽署本人未承辦業(yè)務(wù)的評(píng)估報(bào)告或者有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告的;第四十七條　評(píng)估機(jī)構(gòu)違反本法規(guī)定，有下列情形之一的，由有關(guān)評(píng)估行政管理部門予以警告，可以責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上六個(gè)月以下;有違法所得的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得一倍以上五倍以下罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，由工商行政管理部門吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任

30、：(六)出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告的;,虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,《財(cái)政監(jiān)督管理辦法》第四十六條規(guī)定：“檢查時(shí)，財(cái)政部門認(rèn)定虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則為依據(jù)，組織相關(guān)專家進(jìn)行專業(yè)技術(shù)論證，也可以委托資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)組織專家提供專業(yè)技術(shù)支持。”虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指評(píng)估機(jī)構(gòu)或評(píng)估專業(yè)人員故意簽署、出具的不實(shí)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指因評(píng)估機(jī)構(gòu)或評(píng)估專業(yè)人員的過(guò)失而對(duì)其應(yīng)當(dāng)考慮的重要事項(xiàng)有遺漏

31、的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。出具或簽署此兩類資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等同于違反了職業(yè)誠(chéng)實(shí)守信的基本原則和執(zhí)業(yè)勤勉盡責(zé)的基本要求，是嚴(yán)重違反職業(yè)道德的行為。,直接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,,現(xiàn)場(chǎng)核查程序未履行,核查程序,導(dǎo)致結(jié)論明顯錯(cuò)誤,引用專業(yè)報(bào)告不當(dāng),結(jié)論明顯錯(cuò)誤或者誤導(dǎo)報(bào)告使用者,隱瞞或者忽略重大事項(xiàng),評(píng)估結(jié)論差錯(cuò)超過(guò)15%或20%以上,計(jì)算錯(cuò)誤,數(shù)據(jù)取值沒(méi)有充分依據(jù),人為創(chuàng)造數(shù)據(jù),評(píng)估方法選擇不恰當(dāng)或者結(jié)論選取有誤,評(píng)估方法選擇不當(dāng)或結(jié)論選擇錯(cuò)誤,直

32、接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,單項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)(含士地)和企業(yè)價(jià)值資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)核查程序未履行,或者履行存在明顯不到位、不完整,造成對(duì)實(shí)際情況不了解、誤判,導(dǎo)致評(píng)估結(jié)論無(wú)法判斷或明顯錯(cuò)誤的。,1,2,3,無(wú)清查底稿或底稿內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單,主要資產(chǎn)(價(jià)值量大或較大數(shù)量比例)缺乏清查記錄；對(duì)于明顯需要重點(diǎn)關(guān)注與核查的資產(chǎn),沒(méi)有履行檢查程序。,雖有現(xiàn)場(chǎng)工作,但是,清查方法不符合評(píng)估對(duì)象特點(diǎn)，或基本沒(méi)有履行程序,沒(méi)有反映評(píng)估對(duì)象資產(chǎn)的基本情況；,對(duì)

33、主要資產(chǎn)的主要參數(shù),如數(shù)量、面積等指標(biāo)沒(méi)有核查準(zhǔn)確，差異超過(guò)15%,且核查工作不存在特殊困難。,,,,公式利用錯(cuò)誤、參數(shù)選擇不當(dāng)、計(jì)算錯(cuò)誤、測(cè)算鏈接錯(cuò)誤等，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)論差錯(cuò),單項(xiàng)資產(chǎn)(含土地),如機(jī)器設(shè)備,不動(dòng)產(chǎn)等,結(jié)果差異超過(guò)15%；,企業(yè)價(jià)值,最終結(jié)果差異超過(guò)20%。,無(wú)形資產(chǎn)、資產(chǎn)組合,最終結(jié)果差異超過(guò)20%；,直接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,直接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,01,引用專業(yè)報(bào)告不當(dāng),導(dǎo)致評(píng)估評(píng)估結(jié)論明顯錯(cuò)誤的。,0

34、2,對(duì)引用的專業(yè)報(bào)告,無(wú)分析判斷的；,03,所引用的專業(yè)報(bào)告,顯見(jiàn)不能使用、卻仍然引用如:基本要素和假設(shè)條件不符；,所引用的專業(yè)報(bào)告存在重大問(wèn)題,未進(jìn)行分析、處理或處理不當(dāng),進(jìn)行引用的。,直接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,直接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,03,隱瞞或忽略已獲知,或正常情況能夠獲知的影響評(píng)估結(jié)論的重大事項(xiàng),導(dǎo)致評(píng)估結(jié)論明顯錯(cuò)誤或誤導(dǎo)報(bào)告使用者的。,04,可明確的經(jīng)營(yíng)條件變化,01,02,產(chǎn)權(quán)關(guān)系,資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)容,可獲知的交易

35、引起的權(quán)益變動(dòng),直接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,評(píng)估方法的選擇——【可以采用一種方法的情形】當(dāng)存在下列情形時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以采用一種評(píng)估方法：（一）基于相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的要求或者限制而采用一種方法。包括：1.有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的出資資本核驗(yàn)資產(chǎn)評(píng)估，可以采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法；2.全民所有制改制為公司制的出資資本核驗(yàn)資產(chǎn)評(píng)估，可以采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法；3.收費(fèi)公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓的公路收費(fèi)權(quán)評(píng)估，按照《收費(fèi)公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法

36、》采用收益法；4.為繳納土地增值稅計(jì)算增值額的扣除項(xiàng)目對(duì)舊房及建筑物的評(píng)估，按照《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》采用重置成本法；5.其他法律、行政法規(guī)指定采用某種評(píng)估方法的情形。,直接判斷涉嫌嚴(yán)重問(wèn)題報(bào)告的情形,【可以采用一種方法的情形】（二）由于評(píng)估對(duì)象僅滿足一種評(píng)估方法的適用條件而采用一種評(píng)估方法。例如交易不活躍、單獨(dú)不產(chǎn)生收益的非標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)建筑或?qū)Ｓ迷O(shè)備等，一般選擇成本法。（三）因操作條件限制而采用一種評(píng)估方法。