1、隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡技術和國際互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和應用，網(wǎng)絡銀行在發(fā)達國家蓬勃興起，并迅速擴展到新興市場國家和發(fā)展中國家。在美國、日本以及歐洲國家，已經(jīng)成為在生活中占有重要地位的金融機構，發(fā)揮著傳統(tǒng)銀行所不可替代的作用，對三百年來的傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了前所未有的沖擊。 網(wǎng)絡銀行對銀行業(yè)的影響不容忽視，它不只是為現(xiàn)有銀行銷售其產(chǎn)品和服務開辟了一個新型的銷售通道，也不只是將現(xiàn)有銀行業(yè)務簡單地移植上網(wǎng)，更為重要的是，它改變了傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營模式和經(jīng)營理念

2、，形成了一種新型的銀行產(chǎn)業(yè)組織形式，是信息革命導致的社會制度變遷在金融領域的體現(xiàn)。首先，網(wǎng)絡銀行的發(fā)展在一定程度上導致了金融機構向著多層次和多樣化的方向發(fā)展，提高了各經(jīng)濟單位對金融服務的需求和經(jīng)濟部門的效率；同時，網(wǎng)絡銀行的虛擬化和數(shù)字化，使過去的資本支付職能減弱，對傳統(tǒng)貨幣理論的沖擊，給央行制定貨幣政策、實施金融監(jiān)管帶來了難度。其次，網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)使得信息更加充分及時，儲蓄與投資雙方在收益水平、變現(xiàn)能力、安全性、稅負等方面要求與預期趨

3、于復雜，金融機構開始從簡單到復雜發(fā)展；金融活動從直接融資向間接融資發(fā)展；金融業(yè)的增長速度大大快于國民經(jīng)濟的增長，金融相關率逐步上升至一定水平而趨于穩(wěn)定，但是網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)卻又在另一方面降低了金融體系的穩(wěn)定性。再次，網(wǎng)絡銀行為資本與技術的國際轉移提供了便利，這使其在增加開放性和提高國際化程度的同時，也更加容易受到國際性金融風險的沖擊和影響。 目前有關網(wǎng)絡銀行的研究主要集中在以下三個方面：第一，電子貨幣的產(chǎn)生對貨幣供給和貨幣乘數(shù)的影

4、響；第二，網(wǎng)絡銀行面臨的安全及監(jiān)管問題；第三，網(wǎng)絡銀行業(yè)務介紹。很少有研究從理論角度出發(fā)，分析網(wǎng)絡因素的引入對傳統(tǒng)金融理論的影響，從而比較網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的異同，揭示網(wǎng)絡銀行產(chǎn)生和發(fā)展的必然趨勢。因此，本文將從最基本的成本收益理論、金融中介理論、貨幣理論、風險管理理論、監(jiān)管理論等理論入手，通過分析網(wǎng)絡條件的引入對傳統(tǒng)理論的影響，結合網(wǎng)絡銀行發(fā)展的具體現(xiàn)狀，比較網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行在成本收益、風險以及監(jiān)管三個方面的優(yōu)勢和不足，說明

5、網(wǎng)絡銀行通過“學習”達到“經(jīng)驗效應”和規(guī)模效應后，在降低交易成本，解決信息不對稱，擺脫地域界限，時間限制等方面的優(yōu)勢；以及隨著網(wǎng)絡因素的引入而帶來的風險和監(jiān)管方面的新問題，最后得出結論：網(wǎng)絡銀行作為一種金融創(chuàng)新，將成為未來銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢。 第一章“成本收益比較分析”。首先通過比較分析網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的成本、收益、以及成本收益綜合因素，說明網(wǎng)絡銀行的成本優(yōu)勢主要體現(xiàn)在降低商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點的設立成本；降低商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務

6、成本；以及降低商業(yè)銀行的管理維護成本，從而提高網(wǎng)絡銀行在競爭中的地位三個方面。 接著結合現(xiàn)實情況提出問題：網(wǎng)絡銀行尚處于起步階段，規(guī)模經(jīng)濟還未得以體現(xiàn)。研究表明：2000年，美國提供了網(wǎng)上銀行服務和未提供網(wǎng)上銀行服務的銀行中，規(guī)模較大的銀行的成本和收益并沒有顯著差別；規(guī)模較小的銀行中，提供了網(wǎng)上銀行服務的銀行的成本較高，而收益卻較低。 最后針對這一問題給出理論解釋：①網(wǎng)絡銀行存在著規(guī)模經(jīng)濟。網(wǎng)絡銀行初始投資高昂，而增加一

7、次服務邊際成本卻很低，隨著網(wǎng)絡銀行業(yè)務增加，邊際成本不斷下降，邊際收益不斷上升，平均成本隨著產(chǎn)量的增加而降低，當一種新的網(wǎng)絡金融服務產(chǎn)品及技術導致更高的“服務分享”水平時，平均成本下降的速度更快。一旦達到規(guī)模經(jīng)濟，網(wǎng)絡銀行成本方面的優(yōu)勢將得到充分的體現(xiàn)。②學習曲線的存在對于網(wǎng)絡銀行來說尤為重要。由于網(wǎng)絡銀行正處于發(fā)展的初期，其經(jīng)營管理方式和產(chǎn)品都是一種全新的形式，因此，在初期產(chǎn)出較低時的較高成本，以及隨著規(guī)模的不斷增加和業(yè)務品種的不斷豐

8、富，單位產(chǎn)出的增加所帶來的成本的不斷降低主要反映了學習曲線的作用，而非是規(guī)模經(jīng)濟的作用。③“經(jīng)驗”是影響網(wǎng)絡銀行成本收益的重要原因。隨著時間的不斷積累，網(wǎng)絡銀行規(guī)模和交易量的不斷擴大，成熟期經(jīng)驗效應、技術經(jīng)驗效應和專業(yè)技術規(guī)模效應共同作用的結果，將使得新成立的網(wǎng)絡銀行收益率的增加速度和非利息支出率的減少速度都快于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，從而縮小甚至彌補成立之初網(wǎng)絡銀行的利潤低于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利潤之間的缺口。如果這一趨勢能在未來繼續(xù)保持，網(wǎng)絡銀行的

9、ROA經(jīng)驗曲線將最終穿過已成熟傳統(tǒng)商業(yè)銀行的ROA經(jīng)驗曲線，網(wǎng)絡銀行將真正成為新的銀行發(fā)展模式。 第二章“風險的比較分析”。首先介紹了風險及風險的產(chǎn)生；接著從傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面臨的風險入手，分析了非理性預期和銀行業(yè)的脆弱性、傳統(tǒng)商業(yè)銀行風險的外部性以及信息不對稱條件下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的風險，介紹了傳統(tǒng)商業(yè)銀行風險的一般分類；其次引入網(wǎng)絡因素，說明網(wǎng)絡銀行信息不對稱性將極大減弱的同時，負外部性將進一步放大，主要體現(xiàn)在對貨幣乘數(shù)的放大效應

10、、對貨幣流通速度的放大效應以及對風險的放大效應；最后給出網(wǎng)絡銀行的風險主要有區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的策略風險、市場信號風險、操作風險、信譽風險和法律風險，以及與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相類似的信用風險、流動性風險、利率風險和市場風險，并結合巴塞爾委員會有關網(wǎng)絡銀行風險管理的相關規(guī)定，提出一套完整的風險管理方法應該包括以下三個基本措施：風險評估、風險控制以及風險追蹤，同時配合以法律和監(jiān)管手段。 第三章“金融監(jiān)管的比較分析”。通過對傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理

11、論的綜述，歸納了網(wǎng)絡銀行監(jiān)管的理論依據(jù)；通過比較美國和歐洲兩種監(jiān)管模式，認為網(wǎng)絡銀行的監(jiān)管主要體現(xiàn)為審慎監(jiān)管與監(jiān)管競爭：互聯(lián)網(wǎng)的特性，使網(wǎng)絡金融的跨境交易不存在技術上的障礙，當一國的審慎監(jiān)管規(guī)則較他國嚴格時，網(wǎng)絡銀行可以通過轉移注冊經(jīng)營地點的辦法來規(guī)避“嚴規(guī)則”國家的監(jiān)管；同樣，銀行客戶也可以在全球范圍內(nèi)選擇適宜他們交易的金融環(huán)境，在這種情況下，各國監(jiān)管機構的監(jiān)管競爭，在客觀上已在所難免。認為網(wǎng)絡銀行的監(jiān)管可依實際情況選擇國民對待原則或