1、本文的研究對(duì)象為上海期貨交易所銅期貨的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。文章首先闡述期貨交易的概念和期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的種類、來(lái)源及其識(shí)別。然后介紹了國(guó)外有關(guān)期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的理論和目前期貨交易所發(fā)展較成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以及我國(guó)國(guó)內(nèi)期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的現(xiàn)狀。 將多元統(tǒng)計(jì)的理論應(yīng)用于對(duì)期貨交易所歷史數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，在此基礎(chǔ)上建立適用于我國(guó)期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)確定的期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警單項(xiàng)指標(biāo)，運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析中的主成分分析、聚類分析和B

2、ayes判別分析方法對(duì)上海期貨交易所期銅合約的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。首先對(duì)篩選后的數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，從中找出影響期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，并解釋其經(jīng)濟(jì)意義。其次使用聚類分析方法將樣本點(diǎn)數(shù)據(jù)分為兩類，即風(fēng)險(xiǎn)正常狀態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警狀態(tài)，并通過(guò)兩類的對(duì)比驗(yàn)證其分類有效性。然后通過(guò)Bayes方法對(duì)樣本進(jìn)行判別分析，建立判別函數(shù)，并據(jù)此對(duì)未參與聚類的樣品進(jìn)行預(yù)測(cè)。最后根據(jù)歷史交易情況判斷該預(yù)警系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，由此得出該風(fēng)險(xiǎn)預(yù)