1、財務指標計算公式及分析運用財務指標計算公式及分析運用一、常用財務指標一般分類及計算一、常用財務指標一般分類及計算一、償債能力指標一、償債能力指標（一）短期償債能力指標1.流動比率=流動資產流動負債2.速動比率=速動資產流動負債3.現金流動負債比率=年經營現金凈流量年末流動負債100%（二）長期償債能力指標1.資產負債率=負債總額資產總額2.產權比率=負債總額所有者權益二.營運能力指標營運能力指標(一)人力資源營運能力指標勞動效率=主營業(yè)

2、務收入凈額或凈產值平均職工人數(二)生產資料營運能力指標1.流動資產周轉情況指標(1)應收賬款周轉率(次)=主營業(yè)務收入凈額平均應收賬款余額應收賬款周轉天數=平均應收賬款360主營業(yè)務收入凈額(2)存貨周轉率(次數)=主營業(yè)務成本平均存貨存貨周轉天數=平均存貨360主營業(yè)務成本(3)流動資產周轉率(次數)=主營業(yè)務收入凈額平均流動資產總額流動資產周轉期(天數)=平均流動資產總額360主營業(yè)務收入凈額2.固定資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額固

3、定資產平均凈值3.總資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額平均資產總額三.盈利能力指標盈利能力指標(一)企業(yè)盈利能力的一般指標1.主營業(yè)務利潤率=利潤主營業(yè)務收入凈額2.成本費用利潤率=利潤成本費用3.凈資產收益率=凈利潤平均凈資產100%4.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益年初所百者權益100%(二)社會貢獻能力的指標1.社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額平均資產總額2.社會積累率=上交國家財政總額企業(yè)社會貢獻總額四.發(fā)展能力指標發(fā)展能

4、力指標1.銷售(營業(yè))增長率=本年銷售(營業(yè))增長額上年銷售(營業(yè))收入總額100%2.資本積累率=本年所有者權益增長額年初所有者權益100%3.總資產增長率=本年總資產增長額年初資產總額100%4.固定資產成新率=平均固定資產凈值平均固定資產原值100%二、常用財務指標具體運用分析二、常用財務指標具體運用分析1、變現能力比率變現能力是企業(yè)產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F金的流動資產的多少。（1）流動比率公式：流動比率=流動資

5、產合計流動負債合計意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。分析提示：應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉天數應收賬款周轉天數=[（期初存貨期末存貨）2]360

6、產品銷售成本[（期初應收賬款期末應收賬款）2]360產品銷售收入意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現企業(yè)的資產管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。（6）流動資產周轉率公式：流動資產周轉率=銷售收入[（期初流動資產期末流動資產）2]意義：

7、流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示：流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。（7）總資產周轉率公式：總資產周轉率=銷售收入[（期初資產總額期末資產總額）2]意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明

8、銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。分析提示：總資產周轉指標用于衡量企業(yè)運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。3、負債比率負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務的能力。（1）資產負債比率公式：資產負債率=（負債總額資產總額）100%意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。分析提示：負債比率

9、越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)??；達到85％及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。（2）產權比率公式：產權比率=（負債總額股東權益）100%意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結構是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。分析提示：一般說來