1、實證研究學習園地CSMAR與中國實證研究實證研究學習園地國泰安信息技術有限公司GTAInfmationTechnologyCompany實證研究學習園地CSMAR與中國實證研究獻。2.中國股票交易高頻數(shù)據(jù)庫中國股票交易高頻數(shù)據(jù)庫中國證券交易高頻數(shù)據(jù)庫由分時交易高頻數(shù)據(jù)庫和分筆交易高頻數(shù)據(jù)庫二個子庫構成.對于分筆交易高頻數(shù)據(jù)庫2003年之前的分筆高頻數(shù)據(jù)為三檔行情，2003年之后為五檔行情。對于分時高頻數(shù)據(jù)分時統(tǒng)計的時間間隔有四類：5、1

2、5、30、60分鐘。該數(shù)據(jù)庫的開發(fā)充分借鑒了紐約證券交易所TAQ數(shù)據(jù)庫、香港聯(lián)交所高頻數(shù)據(jù)庫等國際知名高頻證券交易數(shù)據(jù)庫的設計理念、技術，并結合中國證券市場自身特點及實際情況進行調(diào)整。在2003年9月份（包括9月份）以后的數(shù)據(jù)表中增加了易發(fā)生的成交數(shù)量，交易發(fā)生的成交金額，交易發(fā)生的成交筆數(shù)，買賣標識，今日開盤至現(xiàn)時的累計形式成交筆數(shù)，買價四、買價五，賣價四、賣價五，買量四、買量五，賣量四、賣量五，買比。研究市場微觀結構對應的學術文獻見

3、表422、表423：表422422研究市場微觀結構的國外刊物部分論文表研究市場微觀結構的國外刊物部分論文表序號文章名稱文章名稱發(fā)表刊物發(fā)表刊物作者作者1Modelingthebidaskspread:measuringtheinventyholdingpremiumJournalofFinancialEconomicsN.P.B.BollenT.SmithR.E.Whaley2Liquiditystockreturnsinemergin

4、gequitymarketsEmergingMarketsReviewSangGyungJunA.MaratheH.A.Shawky3StockmarketdynamicswithrationalliquiditytradersJournalofFinancialMarketsN.MassoudDanBernhardt4Illiquiditystockreturns:crosssectiontimeserieseffectsJourna

5、lofFinancialMarketsYakovAmihud5RegulatylessonsfemergingstockmarketsfromacenturyofevidenceontransactionscostssharepricevolatilityintheLondonStockExchangeJournalofbanking&ResearchChristopherJ.GreenPaoloMaggioniVictMurinde6

6、PricevolatilityspilloversinScinavianstockmarketsJournalofbanking&ResearchG.GeoffreyBoothTeppoMartikainenYiumanTse7Discountratechangesstockmarketreturnsvolatilitytradingvolume:Evidencefromintradaydataimplicationsfmarketef