1、目前，國家助學(xué)貸款已經(jīng)成為我國資助高校家庭經(jīng)濟困難學(xué)生的主要方式，每年有數(shù)十萬高校學(xué)生通過這種方式獲得資助繼續(xù)學(xué)業(yè)，從而使社會中的低收入群體子女有條件接受高等教育。但是國家助學(xué)貸款在運行過程中遇到諸多問題，其主要問題之一是貸款風(fēng)險，表現(xiàn)為貸款拖欠率高、銀行惜貸，許多符合條件的申請人得不到貸款資助。那么，作為控制貸款風(fēng)險基本手段之一的擔(dān)保，是否應(yīng)該被引入、如何引入就成為本文的研究對象。本文在問卷調(diào)查、訪談?wù){(diào)查和國際比較研究的基礎(chǔ)上，運用信

2、息不對稱下的信貸融資擔(dān)保理論、委托—代理理論，論述將擔(dān)保引入到國家助學(xué)貸款中的必要性，探究擔(dān)保為何能夠解決拖欠率高和銀行惜貸問題、哪種擔(dān)保方式適合國家助學(xué)貸款、哪些主體適合為國家助學(xué)貸款提供擔(dān)保以及如何激勵擔(dān)保人做好國家助學(xué)貸款擔(dān)保工作。 國家助學(xué)貸款是一項惠及數(shù)百萬家庭經(jīng)濟困難學(xué)生的貸款產(chǎn)品。該貸款為什么拖欠率高？是借款學(xué)生的還款能力不足還是還款意愿不足，或者還款的技術(shù)環(huán)節(jié)有問題？本文利用北京大學(xué)2003年、2007年的全國高

3、校畢業(yè)生就業(yè)狀況調(diào)查數(shù)據(jù)，對新老機制和生源地信用助學(xué)貸款的借款學(xué)生還款負擔(dān)率進行計算，結(jié)果顯示，隨著國家助學(xué)貸款政策的不斷完善，還款期限的逐漸延長，借款人的還款能力約束被逐步變松。本文對違約學(xué)生的訪談分析發(fā)現(xiàn)，由于借款學(xué)生缺乏信貸常識，對貸款合同和還款責(zé)任認識不到位，因而還款意愿不足，所以需要引入擔(dān)保，以形成信息溝通機制，降低拖欠率。與此同時，本文建立以信用等級—借款額度為橫縱坐標的平面坐標系，分析在目前我國政府實行利率管制、國內(nèi)信貸市

4、場壟斷的情況下，銀行的信貸配給過程，結(jié)果表明，擔(dān)保是消解銀行惜貸的必要條件。因而，本文從降低拖欠率和消解銀行惜貸兩個角度論證了國家助學(xué)貸款引入擔(dān)保的必要性。 那么，擔(dān)保為什么是一種信息溝通機制？它何以能夠降低貸款拖欠率和銀行惜貸？本文通過梳理西方經(jīng)典擔(dān)保理論發(fā)現(xiàn)，在貸前借款人提供擔(dān)保的數(shù)量間接地向銀行透露了關(guān)于申請人風(fēng)險類型的信息，于是銀行拒絕貸款給那些高風(fēng)險的申請人；在貸后擔(dān)保迫使借款人主動透露自己的相關(guān)信息，銀行利用這些信息

5、隨時監(jiān)測貸款風(fēng)險和追討拖欠貸款。而國家助學(xué)貸款擔(dān)保的主要功能是雙向信息服務(wù)。它通過向借款學(xué)生提供及時有效的信息，幫助借款學(xué)生理解貸款合同條款，解決學(xué)生在還款過程中遇到的具體問題，提高還款率；通過向銀行提供有關(guān)借款學(xué)生的信息，改變銀行的追討方式和成本，進而增加銀行追討拖欠貸款的可行性，降低拖欠和惜貸。 如果國家助學(xué)貸款引入擔(dān)保，哪種擔(dān)保方式能夠契合其特點？成為國家助學(xué)貸款引入擔(dān)保需要研究的又一個問題。本文在追溯擔(dān)保發(fā)展歷史的基礎(chǔ)上

6、，分析貸款擔(dān)保方式之間的異同及其各自特點，分析國家助學(xué)貸款額度小、期限長、借款學(xué)生流動性大而且難以提供銀行認可的抵押物、質(zhì)物等情況，并對外國（外地區(qū)）助學(xué)貸款的擔(dān)保方式進行比較研究，發(fā)現(xiàn)助學(xué)貸款運作比較成功的國家和地區(qū)幾乎都是采用的信用擔(dān)保（英國、澳大利亞等采取按收入比例還款的學(xué)生貸款模式除外），認為信用擔(dān)保契合國家助學(xué)貸款特點，是中國可考慮的合適的擔(dān)保方式。 國家助學(xué)貸款如果采用信用擔(dān)保，對擔(dān)保人（包括自然人和法人）的篩選是擔(dān)

7、保成敗的關(guān)鍵。本文通過理論推演、問卷調(diào)查和訪談?wù){(diào)查對潛在擔(dān)保人的信息優(yōu)勢、代償能力、擔(dān)保意愿進行比較分析，對借款學(xué)生和貸款銀行的擔(dān)保選擇進行逐步篩選，最后認為在目前我國個人征信系統(tǒng)等公共信息系統(tǒng)不完善情況下，學(xué)生家長是生源地助學(xué)貸款擔(dān)保的合適人選，高校是校園地助學(xué)貸款擔(dān)保的合適主體。 本文在上述研究的基礎(chǔ)上，討論校園地助學(xué)貸款“高?！畵?dān)?！钡倪\行機制。由于政府主導(dǎo)國家助學(xué)貸款，所以要對其運行績效負責(zé)。如果政府通過政策手段安排

8、高校為國家助學(xué)貸款提供擔(dān)保，那么政府是委托人，高校是代理人。政府與高校的委托—代理契約表現(xiàn)為國家助學(xué)貸款政策中關(guān)于高校利益與責(zé)任的相關(guān)條款。如果國家助學(xué)貸款由高校提供擔(dān)保，政府與高校共同承擔(dān)賠付責(zé)任，實質(zhì)上就構(gòu)成了“高校—政府擔(dān)?！蹦Ｊ?。本文運用委托—代理理論，剖析美國聯(lián)邦家庭教育貸款“機構(gòu)擔(dān)?！贀?dān)保”模式和印度尼西亞助學(xué)貸款“高校管理—混合擔(dān)?！蹦Ｊ?，分析案例項目成敗的關(guān)鍵因素，提出了國家助學(xué)貸款“高?！畵?dān)保”機制的核心內(nèi)容