1、壓力測(cè)試:城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)案例王 燕（ 中國(guó)人民銀行駐馬店市中心支行， 河南 駐馬店 463000 ）摘要： 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試能幫助商業(yè)銀行決策者科學(xué)判斷金融體系可能面臨的流動(dòng)性沖擊、承壓能力及傳染性風(fēng)險(xiǎn)， 制定恰當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性管理決策， 可以提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。以城市 商業(yè)銀行為例， 假定在存款準(zhǔn)備金上升和存款流失的壓力測(cè)試情景下， 通過(guò)分析流動(dòng)性缺口率、 備付金率、 存貸比等相關(guān)流動(dòng)性指標(biāo)變化對(duì)其影響程度來(lái)評(píng)估城市商業(yè)銀行可

2、能面臨的流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)以及其管理防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。關(guān)鍵詞： 流動(dòng)性管理； 壓力測(cè)試； 城市商業(yè)銀行文章編號(hào)： 1003-4625 （ 2014 ） 11-0109-03 中圖分類號(hào)： F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： AAbstract: Liquidity risk stress tests can help the decision makers of commercial banks judge thepossible li

3、quidity shocks, bearing capacity and infectious risks scientifically, make the proper liquidity management decisions to improve the ability of liquidity risk management. By taking the city commercial banks as

4、examples, the author assumed a test situation of the deposit reserve increasing and loss of deposit, by analyzing the related liquidity index changes such as liquidity gap rate, rate of excess reserves, LDR (Loan- to-

5、 deposit ratio) liquidity indicators to evaluate the liquidity risk and its management's ability to guard against liquidity risk which commercial Banks may face.Key words: liquidity management; pressure test

6、; city commercial banks一、 壓力測(cè)試背景2011 年以來(lái)， 為控制通貨膨脹水平， 國(guó)家開(kāi)始 實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策， 先后多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金 率， 金融機(jī)構(gòu)資金面臨壓力加大。同時(shí)， 因部分影子 銀行機(jī)構(gòu)為吸收社會(huì)閑散資金， 變相高息攬儲(chǔ)， 造成 銀行存款流失嚴(yán)重。因此， 通過(guò)開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓 力測(cè)試， 分析城市商業(yè)銀行在管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程 中存在的問(wèn)題和管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力， 從而科學(xué) 評(píng)估金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理流動(dòng)性風(fēng)

7、險(xiǎn)管理水平。二、 測(cè)試對(duì)象及影響因素壓力測(cè)試中， 我們選擇河南省內(nèi)某城市商業(yè)銀 行 （以下簡(jiǎn)稱 A 銀行） 為測(cè)試對(duì)象。影響因素主要考 慮 2013 年宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)控形勢(shì)及當(dāng)?shù)貙?shí)際情況， 通過(guò)分析存款準(zhǔn)備金上調(diào)和存款流失發(fā)生一定比率 的變動(dòng)， 觀察流動(dòng)性缺口率、 存貸比和備付金比率變動(dòng)情況， 分析金融機(jī)構(gòu)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。三、 壓力情景設(shè)計(jì)[1]壓力測(cè)試情景設(shè)計(jì)， 我們主要采用歷史情景法 和專家情景法相結(jié)合的方式。通過(guò)專家分

8、析尋找影 響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素， 再結(jié)合歷史情景法假設(shè) 因素影響大小來(lái)確定最終壓力測(cè)試情景。（ 一 ） 選擇風(fēng)險(xiǎn)因子本次壓力測(cè)試選擇存款準(zhǔn)備金率上調(diào)和存款流 失等作為風(fēng)險(xiǎn)因子。原因有二： 一是因 CPI 上行， 存 款準(zhǔn)備金率存在繼續(xù)上調(diào)可能。二是根據(jù)對(duì) A 銀行 日常監(jiān)測(cè)分析時(shí)發(fā)現(xiàn)， 該行近兩年來(lái)儲(chǔ)蓄存款持續(xù) 下降。（ 二 ） 沖擊類型一是存款準(zhǔn)備金率調(diào)整。根據(jù)宏觀調(diào)控態(tài)勢(shì)， 并考慮差別準(zhǔn)備金政策因素， 在法定存款準(zhǔn)備金率收稿日期：

9、 2014-09-15作者簡(jiǎn)介： 王燕 （ 1974- ） ， 男， 河南遂平人， 碩士研究生， 經(jīng)濟(jì)師。109【 工作論壇 】241.24%)=32.85% （具體結(jié)果見(jiàn)表 2 ） 。（ 二 ） 貸存比指標(biāo)計(jì)算過(guò)程我們也以輕度沖擊為例， 具體計(jì)算貸存比指標(biāo) 在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率提升兩個(gè) 風(fēng)險(xiǎn)因子的作用下， 測(cè)算沖擊前后貸存比的變動(dòng)情 況。具體公式為：沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額 集中提取數(shù)額=1041922

10、-52096.1=989825.9 （ 萬(wàn)元 ） ；沖擊后貸款余額不變=741391 （ 萬(wàn)元 ） 。 根據(jù)上述兩個(gè)公式可以計(jì)算出沖擊后的沖擊后存款余額和沖擊后貸款余額， 再根據(jù)貸存比計(jì)算公 式， 可以計(jì)算出：沖擊后貸存比= （沖擊后貸款余額/沖擊后存款 余額 ）× 100%= （ 741391/989825.9 ）× 100%=74.9% 貸存比變動(dòng)= 沖擊前貸存比- 沖擊后貸存比=74.9%-71.16%=3

11、.75% （ 具體結(jié)果見(jiàn)下表 3 ） 。沖擊后備付金率=（ [ 沖擊后超額準(zhǔn)備金余額+沖擊 后 庫(kù) 存 現(xiàn) 金 余 額） /沖 擊 后 存 款 余 額] × 100% =（ [ 33685.39+10440 ） /989825.9] × 100%=4.46% 備付金率變動(dòng)=沖擊前備付金率-沖擊后備付金率=4.46%-4.73%=-0.27% （ 具體結(jié)果見(jiàn)下表 4 ） 。表 4 備

12、付金率壓力測(cè)試 單位： 萬(wàn)元表 3 貸存比變動(dòng)壓力測(cè)試 單位： 萬(wàn)元六、 主要結(jié)論通過(guò)對(duì) A 銀行做流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試可以發(fā) 現(xiàn)， 一是在大額存款集中提取和法定存款準(zhǔn)備金率 提升兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的作用下， A 銀行的流動(dòng)性比率 和存貸比指標(biāo)仍然保持較好， 符合監(jiān)管部門的監(jiān)管 要求； 二是備付金率僅在輕度沖擊下滿足監(jiān)管要求， 在 面 臨 中 度 沖 擊 和 深 度 沖 擊 時(shí) ， 不 能 滿 足 監(jiān) 管

13、 要 求。造成備付金率不符合監(jiān)管要求的原因主要是由 于 A 銀行為獲取更高的收益縮減存放央行的超額準(zhǔn) 備金， 增加存放同業(yè)余額， 但考慮到 A 銀行 30 天內(nèi) 到 期 的 流 動(dòng) 性 比 率 在 深 度 沖 擊 下 依 然 保 持 在49.49%高水平， 融資變現(xiàn)能力較強(qiáng)， 能夠通過(guò)資金 變現(xiàn)化解流動(dòng)性危機(jī)。因此， 我們?cè)u(píng)估認(rèn)為， A 銀行 不存在重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。參考文獻(xiàn)： [1]中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局譯.金融部門評(píng)估手冊(cè)[M].

14、北京： 中國(guó)金融出版社， 2007： 122-123. [2]徐喜君.基于利率敏感性缺口理論的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為例[J]. 法商從論， 2009， （ 5 ） ： 41-42.[3]巴曙松， 朱元倩.壓力測(cè)試在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中 的應(yīng)用[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家， 2010， （ 2 ） ： 11-12.（ 責(zé)任編輯： 賈偉 ）（ 三 ） 備付金率指標(biāo)計(jì)算過(guò)程以輕度沖擊為例， 具體計(jì)算備付金率指標(biāo)在大 額存款集中提取和法定存

15、款準(zhǔn)備金率提升兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn) 因子的作用下， 測(cè)算沖擊前后備付金率的變動(dòng)情況（銀監(jiān)局監(jiān)管報(bào)表中 G22 表 ） 。具體公式為： 沖擊后超額準(zhǔn)備金余額＝?jīng)_擊前超額準(zhǔn)備金余額-存款準(zhǔn)備金凍結(jié)數(shù)額=38895-13367.8-5209.61=33685.39 （ 萬(wàn)元 ） ； 沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額集 中 提 取 數(shù) 額 - 存 款 準(zhǔn) 備 金 凍 結(jié) 數(shù) 額 =1041922-152096.1=

16、989825.9 （ 萬(wàn)元 ） 。 根據(jù)上述兩個(gè)公式可以計(jì)算出沖擊后的沖擊后超額準(zhǔn)備金余額和沖擊后存款余額， 再根據(jù)備付金 率計(jì)算公式， 可以計(jì)算出：111 2014 年第 11 期(總第 424 期) 金融理論與實(shí)踐基本數(shù)據(jù) （單位： 萬(wàn)元） 輕度沖擊 中度沖擊 深度沖擊基本假設(shè)存款減少 5% 10% 20%存款準(zhǔn)備金率變動(dòng) 1% 2% 3%沖擊前各項(xiàng)存款余額 1041922.00沖擊前各項(xiàng)貸款余額 741391.00沖擊后存款

17、減少額 52096.10 104192.20 208384.40沖擊后各項(xiàng)存款余額 989825.90 937729.80 833537.60沖擊后各項(xiàng)貸款余額 741391沖擊前貸存比 71.16%沖擊后貸存比 74.90% 79.06% 88.95%貸存比變動(dòng) 3.75% 7.91% 17.79%基本數(shù)據(jù) （單位： 萬(wàn)元） 輕度沖擊 中度沖擊 深度沖擊基本假設(shè) 存款減少 5% 10% 20%存款準(zhǔn)備金率變動(dòng) 1% 2% 3%沖擊前庫(kù)

18、存現(xiàn)金余額 10440沖擊前存放央行超額準(zhǔn)備金余額 38895沖擊前存款余額 1041922沖擊后超額存款準(zhǔn)備金減少額 5209.61 20838.44 31257.66沖擊后各項(xiàng)存款減少額 52096.1 104192.2 6251.532沖擊后庫(kù)存現(xiàn)金余額 10440沖擊后存放央行超額準(zhǔn)備金余額 33685.39 18056.56 7637.34沖擊后各項(xiàng)存款余額 989825.9 937729.8 833537.6沖擊前備付金率