1、博士學位論文基于違約損失率的小企業(yè)信用風險評級研究C r e d i t R i s k R a t i n g o f s m a l l E n t e r p r i s e s B a s e d o nL o s sG i v e nD e f a u l t學 號： 11 2 1 1 0 4 3迕塞塾援級直級經(jīng)渣垣大連理工大學D a l i a nU n i v e r s i t y o f T e c h n o l o

2、 g y基金項目：國家自然科學基金重點項目( 7 1 7 3 1 0 0 3 ) ；國家自然科學基金面上項1 弓( 7 1 1 7 1 0 3 1 ) ：國家社科基金一般項目( 1 6 B T J 0 1 7 ) ；國家自然科學基金青年科學基金項I | ( 7 1 5 0 3 1 9 9 ，7 1 6 0 1 0 4 1 ) ；遼寧省社科規(guī)劃基金項目7 1 5 0 3 1 9 9 ，7 1 6 0 1 0 4 1 ) ；遼寧省社科規(guī)劃基

3、金項目( L 1 6 B J Y 0 1 6 ) ；遼寧經(jīng)濟社會發(fā)展重點課題( 2 0 1 5 1 s l l ( t z d i a n - 0 5 ) ；大連銀行小企業(yè)信用風險評級系統(tǒng)與貸款定價項N ( 2 0 1 2 一0 1 ) ；中國郵政儲蓄銀行總行小額貸款信用風險評價與貸款定價資助項[ j ( 2 0 0 9 ．0 7 1 ．煳大連理工大學博士學位論文摘 要信用是以還本付息為條件的借貸活動。信用風險( C r e d i t

4、 R i s k ) 的本質是違約風險( D e f a u l tR i s k ) ，因此信用風險評級是通過對客戶違約風險進行識別，進而挖掘出不同信用等級貸款客戶的違約損失率大小。一在信用風險評級中，若違約特征提取出錯，會給全社會和整個經(jīng)濟系統(tǒng)帶來重大影響，例如2 0 0 8 年的全球金融危機正是由于違約特征的判斷失誤、發(fā)放過多的次級貸款導致的。相反，若違約特征識別準確、對違約客戶進行有效甄別，會大量減少銀行的損失。例如2 0 1

5、4 年中國商業(yè)銀行的貸款規(guī)模是6 6 ．6 萬億元，貸款客戶的損失率若降低1 0 ％，就可為商業(yè)銀行減少近7 萬億的損失?；谶`約損失率的小企業(yè)信用風險評級研究包括小企業(yè)信用風險評價指標體系的建立、小企業(yè)信用風險評價模型的確定、小企業(yè)信用等級的劃分、以及影響小企業(yè)貸款違約損失率的關鍵指標和關鍵特征挖掘共四個部分的內(nèi)容。一是信用風險評價指標體系的構建，是指不僅遴選出對違約狀態(tài)有顯著區(qū)分能力的指標進入指標體系，還要確保在考慮指標間相互影響的

6、前提下，進入體系后的指標仍然具有違約鑒別能力。二是信用風險評價方程的建立，根據(jù)評價結果的違約鑒別能力越大、評價方程越好的思路，在不同賦權方法中遴選出對違約客戶和非違約客戶區(qū)分程度最好的一種，進而建立評價方程確定小企業(yè)貸款客戶的信用評價得分。三是信用等級的劃分，根據(jù)違約金字塔原則和信用分數(shù)聚類原則對貸款客戶進行等級劃分，使信用等級劃分結果在滿足信用等級與違約損失率呈反向關系的前提下，信用狀況越相似的客戶越易劃分為同一個信用等級。四是關鍵指

7、標和關鍵特征的甄別，在指標體系中，進一步挖掘對違約損失率有顯著影響的指標作為關鍵指標；在一個關鍵指標的不同特征中，挖掘出具有哪種特征的貸款客戶的違約損失率最大，是信用風險控制的關鍵。本論文共分為七章。第一章是緒論；第二章是于違約損失率的信用風險評級理論基礎；第三章是小企業(yè)信用風險評價指標體系的構建；第四章是小企業(yè)信用風險評價模型的構建；第五章是基于違約金字塔和信用分數(shù)聚類的信用等級劃分模型；第六章是影響貸款違約損失率的小企業(yè)關鍵特征的挖