1、近年來，國際社會對普惠金融(Financial Inclusion)的重視程度越來越高。根據最新預測，超過半數發(fā)展中國家的貧困人口未能在正規(guī)金融機構擁有賬戶，超過35％的微型企業(yè)難以獲得正規(guī)的金融服務。全球超過60個國家和地區(qū)設立了正式的普惠金融發(fā)展目標，以消除不同群體在金融服務可獲得性及使用程度上的巨大差距。目前已有學者從理論角度分析了普惠金融對經濟增長的促進作用，但是普惠金融度量的困難導致了相關的實證研究相對較少。因此，如何有效地度

2、量普惠金融的發(fā)展水平就成為目前的學術研究重點?，F有文獻多數從可獲得性維度和使用維度衡量普惠金融的發(fā)展水平，且編制的指數及其實證研究均基于橫截面數據。本文在前人研究基礎上，從可獲得性、使用和金融服務質量三個維度衡量普惠金融發(fā)展水平，并使用普惠金融指數面板數據驗證了普惠金融對經濟增長確有促進作用。
　　本文的主要內容如下:首先本文對普惠金融成功案例和各國際組織的普惠金融指標體系進行了介紹。其中世界銀行(WB)和貨幣基金組織(IMF)指

3、標體系分別從需求端和供給端衡量普惠金融的發(fā)展水平，而普惠金融合作伙伴組織(GPFI)指標體系綜合了需求端和供給端的數據，普惠金融聯盟(AFI)指標體系的特點是可以根據各國國情設立定制化的標準。此后本文介紹了普惠金融指數的維度指標選擇和合成方法。本文選擇可獲得性、使用和金融服務質量三個維度及空間合成方法合成普惠金融指數，并計算出154個國家和地區(qū)的面板數據。同時本文在普惠金融指數的基礎上增加部分指標，并因數據缺失相應減少了指數的期數，合成

4、并計算出2011和2014年的普惠金融拓展指數截面數據。普惠金融拓展指數與相應年份的普惠金融指數有較強的相關性，驗證了普惠金融指數對普惠金融發(fā)展水平的衡量效果較好。之后本文基于普惠金融指數的面板數據，構建了固定效應模型對普惠金融與經濟增長的關系進行實證分析。實證結果表明普惠金融發(fā)展對經濟增長有較強的促進作用。將國家和地區(qū)按照收入水平分組并分析后發(fā)現，中低收入國家至高收入國家分組中普惠金融對經濟發(fā)展的促進效果會隨著實際人均GDP增加而遞減

5、;低收入國家分組普惠金融的促進作用相對較低，可能解釋是其社會制度不完善、基礎設施等條件較差。因此收入極低的國家和地區(qū)為了充分發(fā)揮普惠金融對經濟的促進作用，應注重社會制度、基礎設施等的發(fā)展;對于基礎設施和社會保障達到一定水平的收入較低的國家和地區(qū)，應比收入較高國家更加重視普惠金融的發(fā)展。最后本文在普惠金融的研究以及世界上的普惠金融發(fā)展成功案例的基礎上提出以下政策建議:1、完善普惠金融制度建設，提高政府協作的層次，增強社會對普惠金融的認識和

6、重視;2、推動數字普惠金融發(fā)展，借助技術手段為金融消費者提供更加靈活的產品和服務，同時也要注意風險防范;3、引導金融創(chuàng)新，發(fā)展多層次金融體系，以較低的成本擴大金融的可獲得性;4、建立完善征信體系，信息不對稱的減少能夠幫助金融機構控制風險也能夠幫助金融消費者以較低成本獲得資金;5、提高金融相關知識的普及程度，完善保護框架并有效保障金融消費者公平合理使用金融服務和享受金融發(fā)展成果的權益;6、加強企業(yè)層面的普惠金融建設，引導金融機構幫助中小企