1、因?yàn)檎普障拗疲覈?guó)證券公司在本質(zhì)上還是屬于壟斷性的行業(yè)。但是，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速飛躍帶來(lái)的證券行業(yè)萬(wàn)眾矚目的發(fā)展，證券公司及其在全國(guó)各地分布的營(yíng)業(yè)部以翻倍的速度發(fā)展著。與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、政策支持、中國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界舞臺(tái)的地位提高帶來(lái)國(guó)際投資者的進(jìn)入、國(guó)民閑置資金的累積等因素，證券行業(yè)必然會(huì)經(jīng)歷由少數(shù)券商寡頭壟斷到數(shù)量越來(lái)越多的券商參與競(jìng)爭(zhēng)的轉(zhuǎn)變。此時(shí)，每個(gè)證券公司的經(jīng)營(yíng)效益在競(jìng)爭(zhēng)中就顯得尤為重要，而經(jīng)營(yíng)管理是制約和決定效益的重要因

2、素。作為證券公司和客戶的直接交流的平臺(tái)，證券營(yíng)業(yè)部的效率對(duì)整個(gè)證券公司的總體經(jīng)營(yíng)管理效率起著決定性的作用。因此，研究證券營(yíng)業(yè)部的效率對(duì)當(dāng)下證券公司的管理和發(fā)展具有實(shí)際參考作用。
　　關(guān)于如何來(lái)評(píng)判一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部是否處于理想的資源利用狀態(tài)（是否有效），就目前所能查詢到的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)還比較少。但是，在證券公司評(píng)判營(yíng)業(yè)部效率從而決定資源配置計(jì)劃的時(shí)候，這一項(xiàng)研究是尤為重要的。根據(jù)筆者對(duì)幾個(gè)有代表性的證券公司采訪，發(fā)現(xiàn)大部分證券公司及其分支

3、機(jī)構(gòu)在實(shí)際運(yùn)用中還是以主觀判斷方法來(lái)辨別一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部的優(yōu)劣，指僅僅根據(jù)營(yíng)業(yè)部的總交易額或者市場(chǎng)占比來(lái)判斷一個(gè)營(yíng)業(yè)部的優(yōu)劣，這一判斷基礎(chǔ)沒(méi)能考慮到營(yíng)業(yè)部的投入基礎(chǔ)。因此，筆者在文獻(xiàn)研究和實(shí)地探訪的基礎(chǔ)上，希望能夠從客觀的角度，在有效運(yùn)用DEA方法的基礎(chǔ)上，構(gòu)建證券公司營(yíng)業(yè)部效率的評(píng)價(jià)體系，來(lái)綜合評(píng)價(jià)證券營(yíng)業(yè)部的效率。為證券公司資源配置、戰(zhàn)略規(guī)劃提供強(qiáng)有力的基礎(chǔ)。
　　本文在背景調(diào)查和國(guó)內(nèi)外研究分析的基礎(chǔ)上，建立了基于DEA的證券公

4、司營(yíng)業(yè)部效率評(píng)價(jià)模型，輸入輸出指標(biāo)的選取采用文獻(xiàn)調(diào)查研究、關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)和專家采訪的方法。選取了在理論基礎(chǔ)上最適合國(guó)內(nèi)券商營(yíng)業(yè)部實(shí)際情況的輸入輸出指標(biāo)。在輸入輸出指標(biāo)的處理上采取了統(tǒng)計(jì)學(xué)中的主成分分析和因子分析方法。接著運(yùn)用均值分析對(duì)模型產(chǎn)出結(jié)果進(jìn)行了進(jìn)一步的分析，證實(shí)了結(jié)論。最后運(yùn)用DEA投影原理，給輸出結(jié)果中非有效的DMU合理的改進(jìn)建議。然后以某家AA級(jí)證券公司X為例，選取了其遍布全國(guó)各地區(qū)的30家具有代表性的證券營(yíng)業(yè)部，從中選取了1