1、近幾年，勤上光電、萬福生科、新大地等IPO舞弊案不斷曝光，這些舞弊案多數(shù)是企業(yè)管理層的幕后操縱，對投資者和社會造成了重大損失。因此，如何有效識別IPO動機下的管理舞弊顯得尤為重要。
　　本文借鑒了國內(nèi)外的研究成果和方法，首先分析我國IPO企業(yè)的舞弊現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)我國IPO舞弊案件的幕后主導者多是企業(yè)的管理層，IPO企業(yè)的財務質(zhì)量令人非常擔憂。通過對管理舞弊動機、管理舞弊行為、管理舞弊信號識別三方面文獻進行回顧，引出本文的創(chuàng)新點，即對I

2、PO動機下的管理舞弊進行預警信號識別研究。之后從契約理論、委托代理理論、“有限理性”角度對擬上市企業(yè)管理層舞弊進行分析，結合我國證券市場的特定制度背景分析IPO企業(yè)管理舞弊的動因和行為特征。在上述文獻回顧和制度分析的基礎上，本文提出了相關假設，選取了在2003-2012年間上市過程中因存在舞弊行為而被證監(jiān)會等監(jiān)管部門處罰的公司研究，參與研究的舞弊樣本共34個，同時按照一定條件選取34個配對樣本，對IPO舞弊發(fā)生的年度分布、行為特征等進行

3、了考察，接著綜合了IPO公司可能具有的舞弊征兆和特征,并以此為基礎,選取14個指標參與實證研究。實證分兩步進行，首先對樣本進行描述性統(tǒng)計，通過T檢驗和Mann-Whitney U檢驗發(fā)現(xiàn)，舞弊公司與非舞弊公司相比有更高的凈資產(chǎn)收益率、更低的應收賬款周轉率和期間費用率，上市前有較多的負面新聞。之后用二元Logistic模型對14個研究變量進行檢驗，結果表明，資產(chǎn)負債率、收入成本配比性、期間費用率、上市前媒體負面新聞指標，這四個指標是有效識