1、本文綜合應(yīng)用模糊隨機(jī)理論和最優(yōu)化原理來研究證券投資組合選擇問題。在模糊隨機(jī)優(yōu)化決策問題中,約束條件包含模糊隨機(jī)不等式,如何把它們轉(zhuǎn)化為確定性的等價(jià)形式,這在模糊隨機(jī)決策中起著重要的作用。機(jī)會(huì)測(cè)度是建立在可信性公理化體系上的一個(gè)應(yīng)用,本文在機(jī)會(huì)測(cè)度的基礎(chǔ)上,探討了機(jī)會(huì)約束在一定的滿意度水平之下轉(zhuǎn)化為確定性的等價(jià)式,同時(shí)給出了當(dāng)隨機(jī)變量服從正態(tài)分布時(shí)的機(jī)會(huì)測(cè)度的確定性等價(jià)具體表達(dá)式。
　　由于現(xiàn)實(shí)的證券市場(chǎng)中存在許多混合不確定性因素對(duì)

2、證券的收益率產(chǎn)生影響,這些因素包括隨機(jī)因素和模糊因素。本文在模糊隨機(jī)環(huán)境下將證券的收益率視為模糊隨機(jī)變量,同時(shí)考慮到投資者的偏好,提出λ均值、rep值和相應(yīng)的投資者的風(fēng)Q險(xiǎn)曲線的概念,它們分別反映投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn),從而建立了帶個(gè)人偏好的投資組合決策模型。
　　實(shí)際的證券市場(chǎng)除了收益率和風(fēng)險(xiǎn)之外,還有證券的流動(dòng)性,同樣人們無(wú)法回避在交易過程中所承擔(dān)的各種費(fèi)用,這些費(fèi)用的存在對(duì)于投資者在選擇投資機(jī)會(huì)及資產(chǎn)配置方面起著不可忽視的作用