1、利用模型對金融數據進行有效的分析一直是計量經濟學專家們努力研究的方向，目前簡單且有效的模型就是ARCH族模型，要想建立符合數據的模型，統(tǒng)計學中的假設檢驗、參數估計都是至關重要的部分。模型假設檢驗的方法已研究的相當成熟，拉格朗日乘子法就能很好的判斷數據是否具有ARCH效應。而對于參數估計的研究學者們一直沒有停息，估計的精確性也逐漸得到了提高。
　　本文首先詳細介紹了ARCH模型及GARCH模型的定義和性質，分析了幾種拓展模型所反映的

2、股票的特點；接著文章對假設檢驗的檢驗統(tǒng)計量和檢驗方法進行了理論的分析。本文致力于GARCH模型中參數估計的研究，極大似然估計具有局限性，因此又引入了擬似然估計和最小絕對偏差估計。本文所作的研究就是通過M估計定義出擬極大似然估計和最小絕對偏差估計，并對幾種估計方法進行模擬比較，從而選擇出最好的方法來做模型中參數的估計。比較發(fā)現，對于一般呈厚尾分布的金融數據來說用最小絕對偏差估計來估計模型的參數會更加精確，而且為了進一步精確估計結果，本文還