1、01- 01-財務管理的基本理念：時間價值 財務管理的基本理念：時間價值一、單項選擇題聲明在先：選擇題一定要提供選擇的過程或理由說明。這種鍛煉是有用的，是在培養(yǎng)自己優(yōu)良的思考習慣！選擇做錯了也沒有關(guān)系，但要說出你的道理，婆說婆有理么，講歪理是一種能耐！你說呢？試試看！1.企業(yè)打算在未來三年每年年初存入 2000 元，年利率 2%，單利計息，則在第三年年末存款的終值是（ C ）元。A.6120.8 B.6243.2 C.624

2、0 D.6606.6【2000×(1+3×2%)+2000×(1+2×2%)+2000×(1+1×2%)=6240】 2.某人分期購買一套住房，每年年末支付 50000 元，分 10 次付清，假設(shè)年利率為 3%，則該項分期付款相當于現(xiàn)在一次性支付（C）元。（P/A，3%，10）＝8.5302A.469161 B.387736 C.426510 D.50405

3、7（提示：這是個等額后付年金，你可以算完后想想，分期付款劃不劃算？）【50000*(P/A,3%,10)=50000*8.5302=426510】3.甲希望在 10 年后獲得 80000 元，已知銀行存款利率為 2%，那么為了達到這個目標，甲從現(xiàn)在開始，共計存 10 次，每年末應該存入（ D ）元。 （F/A，2%，10）＝10.95A.8706.24 B.6697.11 C.8036.53 D.7305.94（提示：與 2

4、題的思考反過來，要注意符號的涵義。 ）【80000/（F/A，2%，10）=80000/10.95=7305.94】4.某人現(xiàn)在從銀行取得借款 20000 元，貸款利率為 3%，要想在 5 年內(nèi)還清，每年應該等額歸還（C）元。 （P/A，3%，5）＝4.5797A.4003.17 B.4803.81 C.4367.10 D.5204.13（我們的房貸不就是這樣的情況嗎？有應用價值?。?0000/（P/A，3%，5）

5、=20000/4.5797=4367.10】二、判斷題1.資金時間價值，是指一定量資金在不同時點上的價值量差額。資金的時間價值來源于資金進入社會再生產(chǎn)過程后的價值增值。通常情況下，它相當于沒有風險的社會平均利潤率，是利潤平均化規(guī)律發(fā)生作用的結(jié)果。 （ 錯 ）【P22,相當于沒有風險和通貨膨脹的社會平均利潤率】2.在期數(shù)一定的情況下，貼現(xiàn)率越大，則年金現(xiàn)值系數(shù)越大。 （錯 ）【年金現(xiàn)值=每期現(xiàn)金流/貼現(xiàn)率,貼現(xiàn)率越大現(xiàn)值越小】3.普通年金

6、是指從第 1 期起，在一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項。普通年金有時也簡稱年金。 （ 錯）【P25,普通年金屬于后付年金,是在一定時期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項】4.李先生希望在退休后每年還能獲得 8000 元，以貼補家用，已知銀行的存款利率為 4%，那么李先生在退休時應該在銀行存入 200000元。 （對 ）【8000/4%=200000】三、計算題張先生準備購買一套新房，開發(fā)商提供了兩種付款方案讓張先生選擇：（1）A 方案，從

7、第 4 年年末開始支付，每年年末支付 20 萬元，一共支付 8 年。（2）B 方案，按揭買房，每年年初支付 15 萬元，一共支付 10 年。假設(shè)銀行利率為 5%，請問張先生應該選擇哪種方案。（提示：在時間價值的習題中，如果沒有特別的說明，全是以復利考慮問題）A 方案是遞延年金的形式，A 方案的現(xiàn)值＝20*（P/A，5%，8）*（P/F，5%，3）＝20*6.4632*0.8638＝111.66（萬元）B 方案是即付年金的方式，B 方案的

8、現(xiàn)值＝15* [（P/A，5%，10－1）＋1]＝15*（7.1078＋1）＝121.62（萬元） 由于 B 方案的現(xiàn)值 121.62 萬元大于 A 方案的現(xiàn)值 111.66 萬元，所以張先生應該選擇 A 方案02- 02-資金時間價值 資金時間價值一、判斷題1.資金的時間價值，就是銀行的掛牌利率。 （ 錯 ）A.銷售預算 B.現(xiàn)金預算 C.產(chǎn)品的生產(chǎn)成本預算 D.經(jīng)營費用預算?！緲I(yè)務預算包括銷售預算、生產(chǎn)預算、材料采購預算、直接人

9、工預算、制造費用預算、單位生產(chǎn)成本預算、銷售及管理費用預算。現(xiàn)金預算屬于財務預算的內(nèi)容】3. 在下列各項中，屬于財務預算的有（ABC ABC） 。A. 預計資產(chǎn)負債表 B.現(xiàn)金預算 C.預計利潤表 D.銷售預算【財務預算是從價值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務預算與專門決策預算的結(jié)果，是全面預算體系的最后環(huán)節(jié)，作為各項業(yè)務預算和專門決策預算的整體計劃，其亦稱為總預算，其他預算則相應稱為輔助預算或分預算。 】4.在財務預算中，專門用以反映企業(yè)在

10、計劃期內(nèi)財務狀況和經(jīng)營成果的預算為（AC AC ） 。A. 預計資產(chǎn)負債表 B.現(xiàn)金預算 C.預計利潤表 D.管理費用預算【現(xiàn)金預算是用于預測企業(yè)還有多少庫存現(xiàn)金，以及在不同時點上的現(xiàn)金流向的規(guī)劃，不分析整體財務狀況；管理費用預算是以企業(yè)現(xiàn)狀為基礎(chǔ)而制定，不反映財務狀況和經(jīng)營成果；預計資產(chǎn)負債表和預計利潤表是全面體現(xiàn)企業(yè)的負債與盈利狀況的預算】5.一般來說，彈性預算主要用于編制（BC BC） 。A. 專門決策預算 B.制造費用預

11、算 C.利潤預算 D.管理費用預算【彈性預算法是以未來不同業(yè)務水平為基礎(chǔ)編制預算的方法。這種方法適用于各項隨業(yè)務量變化而變化的項目支出，在實務中，彈性預算方法主要用于編制彈性成本費用預算和彈性利潤預算。 】6.相對固定預算而言，彈性預算的優(yōu)點有（CD CD） 。A.預算成本低 B.預算工作量小 C.預算可比性強 D.預算適用范圍廣【彈性預算的優(yōu)點在于:一方面能夠適應不同經(jīng)營活動情況的變化,擴大了預算的范圍,更好地發(fā)揮預算的控制

12、作用,避免了在實際情況發(fā)生變化時,對預算作頻繁的修改;另一方面能夠使預算對實際執(zhí)行情況的評價與考核,建立在更加客觀可比的基礎(chǔ)上】7.運用公式“y=a+bx”編制彈性預算字母“x”所代表的業(yè)務量可能是（ABD ABD ） 。A.生產(chǎn)量 B.銷售量 C.庫存量 D.材料消耗量【彈性預算編制的公式法是假設(shè)成本和業(yè)務量之間存在線性關(guān)系，其中，x 是業(yè)務量，包括生產(chǎn)量、銷售量、機器工時、材料消耗量和直接人工工時等。庫存量不屬業(yè)務量。 】8.

13、與編制零基預算相比，編制增量預算的主要缺點包括（ABC ABC ） 。A.可能不加分析的保留或接受原有的成本支出； B.可能按主觀臆斷平均消減原有的成本支出；C.容易是不必要的開支合理化； D.增加了預算編制的工作量，容易顧此失彼?！驹隽款A算是在基期成本費用水平的基礎(chǔ)上，結(jié)合預算期業(yè)務量及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)原有費用項目而編制的預算。因此會有上述缺點。 】二．判斷題1.全面預算包括日常業(yè)務預算

14、、特種預算和財務預算三大類。 （ 對 ） ?！救骖A算是關(guān)于企業(yè)在一定的時期內(nèi)各項業(yè)務活動、財務表現(xiàn)等方面的總體預測。它包括業(yè)務預算、特種預算和財務預算三大類。 】2.業(yè)務預算和專門決策預算的資料都可以用貨幣金額反映在財務預算中。 （ 對 ） 。【業(yè)務預算是從價值方面總括地反映企業(yè)經(jīng)營決策預算與業(yè)務預算的結(jié)果。 】3.一般情況下，企業(yè)的業(yè)務預算和財務預算多為的一年期的短期預算,年內(nèi)再按季度或月份細分,而且預算期間往往與會計期間保持一致。

15、 （ 對 ） 。【業(yè)務預算是與企業(yè)日常經(jīng)營活動有直接相關(guān)的經(jīng)營業(yè)務的各種預算，包括銷售預算、生產(chǎn)預算、材料采購預算、直接材料預算、直接人工預算等；財務預算是企業(yè)在計劃期內(nèi)反映有關(guān)預計現(xiàn)金收支、財務狀況和經(jīng)營成果的預算，包括現(xiàn)金預算、預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表等內(nèi)容。這兩項皆是對日常財務工作，一般按一年期進行；長期預算主要是專門預算。 】4.企業(yè)財務部門對預算執(zhí)行結(jié)果承擔直接責任（ 錯 ） ?！酒髽I(yè)財務管理部門具體負責企業(yè)預算的跟蹤管理，