1、西南財經大學碩士學位論文論中資保險控股公司的資本控制姓名：王忠會申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：艾孫麟曾曉玲20040421析了中資保險控股集團在財務管理方面的基本特征，保險控股集團不但具有一般企業(yè)集團的財務管理特征如財務管理主體和財務管理目標的多元化等，也有著自己獨有的特征，如償付能力監(jiān)管、投資渠道限制及法定保險會計準則等對保險公司財務管理活動的限制，另外保險控股集團在財務組織方面也有著明顯的特征。第二章中資保險控股集團的風險

2、分析。規(guī)模龐大的保險控股集團就像是一艘滿載著財富和風險的大船，如果不對其風險有著清醒的認識和預先的防范與監(jiān)控，則其也有隨時沉沒的危險。中資保險控股公司主要面臨以下幾個方面的風險:償付能力風險、系統(tǒng)性風險、內部控制風險、監(jiān)管風險以及一般金融機構所面臨的共有性風險等等。首先，保持相對充足的資本是其長期可持續(xù)增長的保證，監(jiān)管當局與市場都會要求保險公司的保費收入和其他風險資產的增長與保險公司的資本保持一致以維持適當的償付能力。而有可能帶來保險公

3、司償付能力風險的因素有:資本金不足、責任準備金提存不足或不實、高財務杠桿以及保險資金運用不當等其次，保險控股集團面臨的系統(tǒng)性風險可以從集團內外兩個方面來考慮，從集團外部來看，發(fā)生巨災和資本市場的大震蕩會給整個保險控股集團帶來系統(tǒng)性風險，從集團內部來看，主要是由于各子公司之間“防火墻”失效，從而使風險在整個保險控股集團蔓延開來再次，保險控股集團主要面臨以下三種監(jiān)管風險:一是被強制分拆的風險，這種風險可能由金融政策的改變導致，也可以由保險控

4、股集團本身原因導致，二是保險控股公司的連帶責任風險，世界各國理論和實務界都己形成了一種共識，即保險控股公司對自己子公司的破產不能僅僅在出資范圍內負有限責任，三是跨國監(jiān)管的風險，國際化是保險控股集團的一個重要特征，也是保險控股集團的一個重要風險來源，對國外監(jiān)管政策的不了解將會導致各方面的風險最后，保險控股集團由于其內部控制更為復雜，所以其內部控制風險更為突出，主要表現(xiàn)在三個方面:委托代理問題導致的風險、關聯(lián)交易帶來的風險、利益背反交易帶來